Sistema de negociação de tendências de longo prazo

Uma estratégia de longo prazo para conquistar o mercado de câmbio.
Adam Hewison - MarketClub.
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A negociação de futuros e opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não negocie com dinheiro que você não pode perder. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender futuros ou opções. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes àquelas discutidas neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia de negociação não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
CFTC REGRA 4.41 - OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM DETERMINADAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM TER COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.

Sistema de negociação de tendências de longo prazo
Funções para controlar o risco e reduzir o número de negociações perdidas.
Um bom sistema deve ter funções para gerenciar uma negociação depois de iniciada.
Ambos os sistemas "ATS" possuem as seguintes funções incorporadas:
A função "Moving Stop". Essa função move a parada, uma vez que uma negociação esteja gerando lucro suficiente e impedindo que muitas transações lucrativas se transformem em negociações perdidas, reduzindo assim o número de negociações perdidas e protegendo os lucros.
A função "Drawdown Parameter". Essa função retira o sistema do mercado quando uma negociação começa a perder dinheiro e, ao mesmo tempo, o mercado se volta contra o negócio. Esta função também reduz o número de negociações perdidas.
A função "Fail Safe". Essa função impede que o sistema entre em uma negociação se as chances de obter lucro não forem muito boas. Por exemplo, se o sistema recebe um sinal do estocástico para ir longo, mas ao mesmo tempo o mercado já está comprado, essa função impedirá que o sistema faça o negócio. também manterá o sistema fora do mercado até que haja uma mudança de direção.
Eu tenho um seminário on-line que você pode fazer para entender como esses princípios funcionam.
Por favor, vá ao meu site para fazer o download do FREE TRIAL e se registrar para o seminário.
Se precisar de ajuda, basta me enviar um e-mail ou ligar para você.
É importante que você entenda como usar o sistema corretamente.
Sobre o desenvolvedor.
Eu comecei a negociar os Bonds pela primeira vez em maio de 1985. Eu percebi muito cedo que, se eu tivesse sucesso, eu teria que aprender e estudar o mercado. Minha primeira introdução à análise técnica foi começar a traçar gráficos de preços diários e semanais manualmente. Também comecei a manter um diário de todos os meus negócios e registrei todas as minhas observações sobre o mercado. Ao estudar os gráficos, pude ver como certos padrões continuavam se repetindo. Era como se os bônus negociassem com alguma ordem matemática. Muitas vezes eu fui capaz de projetar um ponto de virada para dentro de alguns carrapatos.
Após anos de negociação, formulei um conjunto de regras complexas para negociar os títulos. Eu também adquiri uma sensação estranha para o mercado de traçar meus gráficos manualmente por muitos anos. No entanto, embora eu tivesse tudo isso, o sucesso no comércio ainda me iludiu. Eu não tinha a objetividade necessária para ganhar consistentemente. Eu troquei de 1985 a 1992 com sucesso limitado. O problema era emoção demais durante o pregão, medo de puxar o gatilho, esquecer regras importantes ou fazer a interpretação errada do mercado.
Finalmente, em 1992, comecei a escrever o ATS-3200 Trading System. Transformei todas as minhas regras de negociação em indicadores. Transformando tudo em números, eu poderia escrever programas de computador para encontrar padrões nos indicadores que sinalizassem consistentemente uma condição de mercado supercomprometido ou uma condição de mercado mais vendida. Essas regras então se tornaram os algoritmos genéticos adaptativos do Sistema.
Meu primeiro ano de negociação foi muito bem sucedido. Depois do meu primeiro sucesso com o Sistema, continuei aperfeiçoando-o e, durante esse tempo, também tive que adquirir a disciplina para seguir meu próprio Sistema.
Tudo o que o sistema faz é mudar as chances a seu favor. Não há santo graal. Somente seguindo e negociando o sistema você pode esperar ter sucesso.
Charles J. Tanti: Eu nasci em Malta e estudei engenharia mecânica na Universidade de Malta.
Meu assunto favorito era matemática pura, porque eu gostava de resolver problemas muito difíceis.
Quando eu morava em Malta, um dos meus passatempos favoritos era ir ao cassino e jogar blackjack. Eu percebi (sem computadores então) que, como as cartas eram distribuídas do baralho, as probabilidades mudavam, e se você pudesse acompanhar, você teria uma chance maior de ganhar.
Quando descobri computadores em 1983, a primeira coisa que fiz foi escrever um programa profissional de blackjack para ensinar aos jogadores a contagem de cartas e a estratégia básica. Eu provei a mim mesmo que se o blackjack fosse jogado corretamente, seria impossível perder.
Em 1980, descobri o comércio de commodities, através de um de meus clientes que era corretor. Comecei trocando ouro e depois de perder $ 5000 em uma semana, voltei ao meu negócio normal. Em 1985 tive mais tempo e desta vez voltei a negociar, mas desta vez aproveitei para estudar os mercados. Eu precisava de algo que fosse volátil, então meu corretor sugeriu que eu negociasse T-Bonds. Decidi então, e lá, me especializar em apenas um mercado e, desde 1985, troquei apenas T-Bonds.
No começo eu era um day trader, tentando ganhar de US $ 500 a US $ 1000 por semana. Logo descobri que não era fácil. Por mais que eu estudasse, o mercado sempre me assustava, e eu perderia todo o dinheiro que ganhasse alguns dias depois. Estudei livros técnicos e li as revistas de negócios, e uma coisa continuou surgindo: os profissionais estavam aconselhando os traders a pensar a longo prazo se quisessem ser traders bem-sucedidos.
Então, um dia, mudei de gráficos diários para gráficos semanais e nunca olhei para trás. Assim que fiz isso tudo funcionou melhor, meus indicadores, a tendência ficou mais evidente, os dados tiveram menos ruído, e o lucro médio por operação no meu sistema primitivo então saltou de US $ 250 por negociação para mais de US $ 1200 por negócio. Negociando muito menos, economizando em comissões e lucros maiores, o que mais um trader pode pedir.
Em 1992 comecei a escrever o ATS-3200. Eu tinha a primeira versão do sistema pronta para ser negociada em junho de 1993. O sistema era longo, mas decidi esperar pelo próximo sinal "SELL" para fazer minha primeira troca. Ele veio em 3 de setembro, em 119-31, uma alta de todos os tempos para os títulos. Eu não tive coragem de deixar escapar aquele primeiro sinal, mas quando vi os títulos caírem $ 2000 nas duas semanas seguintes, fiquei espantado. O mercado voltou a subir e o sistema voltou a ficar no topo em 121-30 em 15 de outubro. Nota: O gráfico é ajustado pela quantidade de capotamento para manter os dados parados.
Em 28 de outubro, fiz meu primeiro trade com o sistema e faltei em 117.22. Eu fiz $ 1124,64 em um mini bond, e durante meus primeiros seis meses de negociação eu fiz quase 90%. Eu soube então que finalmente meu sonho se tornou realidade. Eu havia criado um verdadeiro sistema de negociação que, na verdade, tinha a capacidade de ser short no topo e longo na parte inferior.
Meu sonho foi finalmente completamente realizado quando, em outubro de 2003, o ATS-3200 ficou em segundo lugar na lista dos dez primeiros da FuturesTruth, com desempenho anual de 216,3%, e foi o primeiro sistema de negociação de T-Bonds.
Crescendo em Malta, eu amo o mar e os barcos. Em 1972, adquiri um pequeno iate StarSong e aproveitei para velejar pela ilha. Nós também tivemos muitos cães em casa, Shepards alemães e eles são meus animais de estimação favoritos.

Como construir e comercializar uma estratégia de acompanhamento de tendências.
Ação de preço e macro.
Os comerciantes devem procurar combinar sua estratégia com a condição de mercado apropriada. As tendências podem ser atraentes, uma vez que um viés foi testemunhado naquele mercado em particular. Neste artigo, mostramos como os comerciantes podem começar a desenvolver sua própria estratégia de negociação de tendências.
Para qualquer um que esteja negociando em mercados, é sempre aconselhável ter uma estratégia de algum tipo para fazer isso.
Afinal de contas, apenas "supondo" & rsquo; Não é provável que funcione muito bem para quem especula nos mercados a longo prazo. Ter alguma ideia para o tipo de situação que alguém está procurando pode ser extremamente útil. Com uma estratégia, os comerciantes podem procurar se concentrar em situações em que o mercado pode estar dando a eles as melhores probabilidades de sucesso.
Depois de descobrir a necessidade de uma estratégia, os negociantes frequentemente procurarão o melhor de todos. estratégia que eles podem encontrar. Este pode ser um processo alongado para algumas pessoas, como muitos comerciantes estão sempre procurando por algo que não existe: eles estão procurando a estratégia que raramente (ou nunca) perde.
Isso simplesmente não existe.
Independentemente de quão forte uma estratégia possa ser, nunca será 100% previsível dos movimentos do mercado. O futuro é opaco com ou sem uma estratégia forte. Uma boa estratégia pode simplesmente permitir que o negociante se concentre em configurações e situações de probabilidade mais alta, em um esforço para ganhar mais dinheiro do que perdem; para que eles possam ter lucro.
Como analisamos no artigo Como construir uma estratégia de negociação, os mercados geralmente exibem uma das três condições diferentes, e os operadores costumam ser mais bem-atendidos comparando sua estratégia com a condição de mercado apropriada. Neste artigo, e nos próximos dois, examinaremos cada uma dessas três condições com mais profundidade, para que os comerciantes possam decidir como formular mais adequadamente suas estratégias.
Neste artigo, vamos nos concentrar na condição mais popular: Tendências.
Das três condições de mercado possíveis, as tendências são provavelmente as mais populares entre os comerciantes; e a razão para isso é o que aludimos um pouco antes.
O futuro é opaco e os movimentos de preços são imprevisíveis. Simplesmente reconhecendo uma tendência, o comerciante notou um viés que se mostrou no mercado. Talvez esteja melhorando dados fundamentais para essa economia; ou talvez seja um movimento movido pelo banco central na parte de trás da "intervenção" do Yen-tervention & rsquo; ou outra rodada de QE.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Seja qual for o motivo, existe um viés no mercado e isso é visível a partir da trajetória no gráfico. A parte sedutora disso é que, se esse viés persistir, o negociador poderá pular na tendência e deixar que o mercado faça o trabalho pesado de mover a posição para um território lucrativo.
Outro aspecto atraente do comércio com as tendências é que o especulador pode procurar empregar a velha lógica de "compra-baixa, vender-alta". Não é suficiente simplesmente comprar uma tendência ascendente ou vender uma tendência descendente. Os comerciantes geralmente são mais bem servidos esperando que a tendência de alta recuar antes de comprar (ou esperar por uma tendência de baixa para rasgar mais alto antes de vender), em um esforço para entrar na posição o mais barato possível.
Desta forma, se a tendência não continuar, o comerciante pode sair rapidamente da posição antes que a perda se torne insuportável. Mas se a tendência continuar, o trader pode ser capaz de lucrar em três, quatro ou cinco vezes a quantia que teve que inicialmente arriscar para entrar no negócio. Esta é uma maneira não ameaçadora que os comerciantes podem procurar evitar o erro número um que os comerciantes de FX fazem.
Como construir uma estratégia de tendência.
Muitos dos indicadores mais populares podem ser úteis ao projetar uma estratégia de tendência. E para levar a análise técnica um passo adiante ao projetar uma abordagem de negociação de tendência, muitos traders procurarão utilizar múltiplas análises de prazo para obter múltiplos olhares em um mercado de tendência.
Discutimos o conceito de Análise de Múltiplos Quadros Temporais no artigo Os Quadros Temporais de Negociação. No artigo, sugerimos prazos em potencial que os traders possam utilizar com base em seus tempos de espera desejados.
Ao utilizar uma análise múltipla do período de tempo com uma estratégia de negociação de tendência, os traders freqüentemente vão procurar o prazo mais longo para encontrar e diagnosticar a força da tendência. Isso pode ser feito de várias maneiras. Alguns traders preferirão fazer isso sem qualquer indicador, usando apenas preço e preço (o estudo é chamado de "Price Action", sobre o qual você pode aprender mais sobre AQUI).
Outros comerciantes olharão para um dos indicadores mais comuns, a média móvel. Há muitos sabores e tipos diferentes de médias móveis, mas o objetivo é o mesmo & ndash; para nos mostrar um & lsquo; line-in-the-sand & rsquo; se os movimentos de preços são "acima da média"; ou & lsquo; abaixo da média & rsquo; por um determinado período de tempo.
As Médias Móveis podem ajudar os comerciantes a diagnosticar e negociar tendências.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Após a tendência ter sido diagnosticada, o trader pode então plotar a entrada na posição; e para isso, há uma infinidade de opções disponíveis.
Entrando na tendência.
Há um velho ditado que diz: "A tendência é sua amiga & hellip; até o fim. & rsquo;
Esta linha resume muito bem o dilema que os comerciantes enfrentam quando negociam tendências. Enquanto um viés foi exibido no mercado, e pode continuar; não existe uma configuração de continuação de tendência de fogo seguro "& rsquo;
Assim, quando a tendência não continua, o comerciante é frequentemente aconselhado a procurar mitigar a perda de forma que uma reversão não danifique sua conta de negociação muito mal.
Em um esforço para ser o mais preciso possível, muitos traders passarão para um período de tempo menor, em um esforço para obter uma visão mais detalhada do movimento dentro da tendência de longo prazo.
Alguns traders usarão a ação do preço para entrar no período de tempo mais baixo, em antecipação à continuidade da tendência de imagem maior. Descrevemos essa abordagem no artigo Usando a Ação de Preço para Negociar Tendências.
O Price Action pode ajudar os comerciantes a diagnosticar e negociar tendências.
Os comerciantes também podem procurar usar indicadores para traçar uma entrada, sob a premissa de que a tendência de longo prazo pode estar nos estágios iniciais de sua continuação; e pode ser inserido com o gráfico de curto prazo.
Existem inúmeras opções de indicadores para essa premissa. Muitos traders procurarão os osciladores como o RSI ou o MACD para acionar a posição. Outras opções populares são MACD, Stochastics, CCI e o crossover de média móvel.
Os comerciantes que pretendem especular com a tendência querem se concentrar apenas nos sinais que se movem nessa direção.
Então, por exemplo, se uma tendência ascendente foi encontrada no gráfico de longo prazo, então o trader está apenas querendo comprar. Se eles estão olhando para vender, então não é uma estratégia de negociação de tendência, já que o comerciante está procurando uma reversão (ou um balanço) que não concorda com a direção da tendência de longo prazo.
Tipos de estratégias de negociação de tendência.
Nós falamos muito sobre o comércio de tendências no DailyFX, e uma das principais razões para isso é que é uma das maneiras mais limpas de utilizar a análise de um trader em um plano de negociação.
Afinal, o futuro é desconhecido; e ninguém tem uma bola de cristal que magicamente preveja os movimentos de preço do amanhã. Mas o fato é que os preconceitos existem, as tendências acontecem (por um motivo) e, em muitos casos, essas tendências podem continuar.
No artigo Usando a Ação de Preço para Trocar Tendências, mostramos aos traders como essa abordagem pode ser construída sem a necessidade de quaisquer indicadores. O preço e o preço, por si só, costumam ser suficientes para mostrar aos traders o que eles precisam ver para decidir quando e como querem entrar em negociações na direção da tendência.
Se os negociantes quiserem uma forma mais objetiva de negociar com as tendências, eles podem procurar implementar um indicador como o RSI para acionar a posição depois que a tendência tiver sido classificada no gráfico de longo prazo com o Price Action. Cobrimos essa abordagem no artigo Price Action with RSI.
Os comerciantes que procuram usar estratégias baseadas em indicadores podem levar isso um passo adiante com a lógica utilizada em minha fingertrap & rsquo; estratégia de escalpelamento. Esta estratégia foi totalmente delineada no artigo Short-Term Momentum Scalping no Forex Market. Na estratégia, as médias móveis são usadas para classificar a tendência em um período de tempo mais longo, e um cruzamento de ação de preço / média móvel no período de tempo mais curto é usado para acionar a direção da tendência. Enquanto isso é projetado como uma estratégia de escalpelamento, os comerciantes podem certamente trocar os prazos com aqueles sugeridos no The Time Frames of Trading para tornar a lógica da estratégia operável em uma base de longo prazo.
Escrito por James Stanley.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Sistema de negociação de tendências de longo prazo
ENTREVISTA DA FUTURES TRUTH MAGAZINE - Apri-May, 2002 e June-July, 2002.
Agradecemos à revista Futures Truth por nos permitir reimprimir este artigo. visitá-los no futurestruth.
Parte 1 - Para a nossa entrevista deste mês, apresentamos a parte 1 de uma entrevista abrangente que tivemos com Alan Pryor, diretor de longa duração. O longtermtrading oferece um conjunto de sistemas de negociação de longo prazo que são completamente mecânicos e não otimizados. Os sistemas são únicos em que todos eles usam dados de barras semanais (em comparação com barras diárias ou intraday) para gerar seus sinais de entrada e saída de comércio. Nesta primeira metade de nossa entrevista, falaremos sobre as armadilhas psicológicas da negociação, combinando a personalidade do trader com um sistema de negociação e algumas das lições pessoais aprendidas por Alan em seus anos de experiência em operações. Um dos pontos sinceros revelados pelo Sr. Pryor é a sua crença, apesar de desenvolver sistemas mecânicos para venda aos comerciantes, que a seleção do sistema é a parte menos importante do desenvolvimento de um plano abrangente e bem-sucedido de negociação de commodities. Em nossa próxima edição, conversamos com o Sr. Pryor sobre o comércio de sistemas e o processo específico de desenvolvimento e design que leva a um sistema de negociação robusto.
Nome: Alan Pryor.
Educação: BA - Química e BS - Biologia (1975), MS - Engenharia de Higiene Industrial (1978), Universidade da Califórnia.
Antecedentes: Engenheiro Agrícola / Ambiental / Pesquisador por Dia, Desenvolvedor de Sistemas por Noite, e Fazendeiro e Trader de Fim de Semana.
Livros favoritos sobre negociação: sem um segundo pensamento, novos conceitos em sistemas de negociação técnica, por Welles Wilder. Mesmo 24 anos depois da publicação, acho que este livro continua sendo a publicação mais criativa e perspicaz sobre novos conceitos de negociação técnica já publicados. Eu ainda gosto de navegar ocasionalmente por ideias. Foi (é) um pedaço de trabalho absolutamente brilhante, inovador e uma alegria para ler como foi apresentado tão bem. E todos os conceitos apresentados resistiram ao teste do tempo. Admitimos, sem vergonha, usar alguns de seus indicadores em nosso próprio trabalho de desenvolvimento ____________________________________________________________________________________.
Vamos começar com um fácil. Existe alguma coisa que você diria àqueles que são novatos no comércio de commodities ou ações que você gostaria que alguém lhe tivesse dito quando estava começando?
Bem, na verdade, essa é uma pergunta fácil, mas precisa de uma resposta longa. Eu diria aos novos traders exatamente o que me foi dito há mais de 25 anos atrás ... só que eu ignorei então. Foi-me dito que não há Santo Graal para ganhar dinheiro em commodities. O único caminho verdadeiro para o sucesso como comerciante é através do trabalho duro, disciplina mental e perseverança inabalável. E mesmo se você tiver estes em seu favor e você conseguir ficar nos mercados mais de 6 meses a um ano, você ainda precisa de um pouco de sorte para cair no seu caminho, se você quiser pegar um dos megamoves anel de latão.
Eu também diria aos novos traders que joguem fora cada peça de publicidade não solicitada que eles recebem divulgando um sistema de negociação maravilhoso, a menos que ele venha com um histórico de longo prazo muito completo, não otimizado. Os maiores erros que a maioria dos novos traders cometem é pensar que podem entrar nos mercados imediatamente e duplicar as histórias de conto de fadas para as riquezas, que são tantas vezes propagadas pelos fabricantes de publicidade do setor. A maioria dos novos operadores que entram nos mercados hoje em dia começam o dia de negociação dos índices de ações. Isso é provavelmente porque eles receberam um desses inúmeros anúncios coloridos no correio que mostravam que poderiam ter passado de US $ 10.000,00 para US $ 2.000.000 nos últimos 6 meses se tivessem seguido 10-12 negociações que foram recomendadas pelo promotor / desenvolvedor Durante o período.
Os anúncios dão alguns exemplos mostrando as pequenas setas de compra no fundo exato de cada vale e as pequenas setas de venda em cada pico e divulgando retornos de investimento supostos de 200% - 300% em uma semana ou menos. Eles podem até ter um depoimento de um usuário que afirma ter feito um milhão de dólares usando esses métodos. Os anúncios mostram caras sentados em carrinhos de golfe com seus pagers de cotação sem fio ou uma mulher em uma espreguiçadeira reclinada em uma praia tropical com um laptop e imagem é demais para a pessoa comum resistir. O novo operador em potencial dispara seu dinheiro e começa a pensar sobre o que vai fazer com seus lucros antes mesmo que a informação apareça à sua porta.
Novos investidores têm que perceber, no entanto, que esses anúncios são projetados exclusivamente para separar um comerciante de seu dinheiro sem qualquer consideração sobre se esse comerciante vai fazer um centavo usando o método de maravilha. Ainda esta manhã chegou um novo mailer que estabelece novos padrões baixos. As manchetes dos panfletos gritavam em negrito, "Como pegar de US $ 3.000 a US $ 12, 836 todas as manhãs antes do café da manhã ... Começando com apenas US $ 500!" Bem, uma vez que parei de rir, dei uma olhada mais de perto e, como esperado, não havia absolutamente nenhuma indicação de como se poderia ganhar exatamente US $ 12, 836 antes do café da manhã. Mas tenho certeza de que isso não impediu que muitos no público investidor comprassem a linha de gancho e a chumbada. Estou convencido de que um trader não está realmente pronto para negociar até que eles consigam reconhecer essa propaganda pelo que ela é e rir antes de jogá-la na lixeira.
Então você está simplesmente dizendo que as expectativas de negociação da maioria dos novos traders não são razoáveis?
Exatamente! A maioria dos novos investidores sinceramente quer acreditar que existe um sistema do Santo Graal que pode mudar sua vida para melhor. Eles compram um sistema de negociação cotidiano (se o que compraram pode até ser chamado de "sistema") e mergulham nos mercados com fadas de ameixa dançando em sua cabeça. Na minha opinião, eles são como cordeiros sendo levados ao abate. Na maioria dos casos, eles estão mal equipados para lidar com os rigores psicológicos brutais do dia de negociação e não deram a menor importância ao conceito de administração de dinheiro. Eles só vêem o lado positivo sem pensar em controlar o risco. Antes que eles saibam, eles são apagados em 3-4 meses. Ou, se tiverem sorte e acertarem imediatamente uma série de vencedores, escrevem uma carta ao vendedor dizendo que duplicaram seu dinheiro (o que, é claro, vai para o próximo anúncio), imediatamente dobram o tamanho de suas posições, e são torradas dentro de 6 meses.
Apesar do entusiasmo e cenários selvagens de sucesso e riquezas fabulosas pintadas por alguns na indústria, a maioria dos novos traders e swing traders são expulso do mercado dentro de 6 meses. Muito poucos sobrevivem e menos ainda ganham dinheiro no primeiro ano. Talvez um comerciante em cada 1.000 realmente faça uma pequena participação em uma pequena fortuna, mas mesmo isso é eventualmente devolvido se o negociante não reconhecesse seu sucesso devido a uma incrível quantidade de sorte e não implementasse uma estratégia rigorosa de controle de risco. Os novos operadores devem perceber, pelo menos inicialmente, que eles realmente têm uma chance melhor de ganhar um milhão de dólares em uma máquina caça-níqueis progressiva em Las Vegas do que transformar US $ 5.000 em um milhão de dólares nos mercados em um curto período de tempo. Ambos são altamente dependentes da sorte, mas a tomada de casa em Las Vegas é uma porcentagem muito menor do que a comissão combinada e o escorregamento absorvem ações ou negociação de futuros.
Bem, e os depoimentos que são mostrados com frequência nesses anúncios? Não poderia pelo menos alguns novos investidores esperam reproduzir esses resultados comerciais no futuro?
Bem, em alguns casos, os registros relatados estão fora e fora de fraude e nada, mas a diligência mais extensa impedirá até mesmo um comerciante experiente de comprar para isso. Mas também é estatisticamente possível, e até provável, que um ou dois novos investidores mostrem resultados lucrativos ao longo de um período de tempo, mesmo quando se utiliza um sistema que não se espera que seja rentável a longo prazo. E é devido a pura sorte! . Como exemplo, tirei um sistema de baixo desempenho de nossa prateleira empoeirada de idéias descartadas e gerou as seguintes estatísticas de portfólio e curvas de patrimônio líquido. (Usamos o software Portfolio MCS da Inside Edge Systems para essa análise. Este software evoluiu do antigo software Portana de análise de portfólios. É um programa utilitário barato e doce que eu recomendo para análise de portfólio):
Lucro Líquido Total = - $ 108.884,00, Retirada Máxima = - $ 367.624,00,
Número total de negócios = 2,097, percentual lucrativo = 35,50%
Agora escusado será dizer que este não é um sistema que qualquer comerciante gostaria de negociar a longo prazo. No entanto, há uma certa probabilidade definível de que pelo menos alguns operadores que usam esse sistema para negociar o universo de commodities ou títulos fariam dinheiro a curto e, possivelmente, a longo prazo. Podemos determinar quantitativamente essa probabilidade executando uma simulação de Monte Carlo verdadeira dos negócios individuais tomados pelo sistema e, em seguida, plotando a distribuição P & amp; L resultante como um histograma. Como você pode ver nesta distribuição no gráfico abaixo, mesmo que a maioria dos traders tenha perdido dinheiro negociando este sistema a longo prazo (e alguns de forma catastrófica), cerca de 1% do tempo que um trader teria feito em excesso US $ 500.000 - esses são os poucos sortudos que você vê na publicidade comercial. No entanto, seria obviamente imprudente para um investidor arriscar seu dinheiro negociando tal sistema com as probabilidades tão pouco a seu favor. Agora percebo que alguns argumentarão que a verdadeira simulação de Monte Carlo realmente não representa o mundo real e eu tenderia a concordar.
Mas a questão é simplesmente mostrar que você raramente pode acreditar no que lê, a menos que seja apoiado por uma série de dados de backtesting frios, duros e objetivos. E meu mentor original estava certo ... não há Santo Graal. (Nota do editor: A simulação Monte Carlo é uma técnica de jogo usada para prever uma série de retornos futuros esperados, dado o resultado de um certo número de negociações ou eventos que ocorreram no passado. Em suma, a simulação envolve a seleção aleatória de uma negociação. De todos os comércios e anotando seu resultado, o primeiro comércio é então colocado de volta no funil, por assim dizer, e outro comércio é selecionado aleatoriamente e esse resultado é adicionado àquele do primeiro negócio selecionado. Este processo continua repetidamente até que o número predeterminado de negociações seja selecionado e os resultados finais tabulados. O procedimento é repetido repetidamente até que o número pré-programado de tentativas seja realizado.
Então você está dizendo que a devida diligência e análise do sistema adequado dos resultados do backtesting é a coisa mais importante que um novo investidor pode fazer?
Na verdade, estou dizendo que é apenas uma das coisas importantes que eles têm que fazer para acertar as probabilidades a seu favor. Correndo o risco de implicar erroneamente a clientes em potencial que nossos produtos de negociação (ou outros produtos de negociação muito bons que estão disponíveis) não são importantes, os novos investidores realmente têm que lidar com duas outras questões que são pelo menos tão importantes quanto o histórico do mercado. estratégia comercial específica que eles usam. É realmente muito fácil e requer pouco esforço para escolher um sistema de negociação que produza um retorno razoável ao longo do tempo sem qualquer otimização. Existem até ferramentas muito boas disponíveis para definir e implementar uma boa estratégia de gerenciamento de dinheiro, que muitos acreditam (inclusive eu) é tão importante quanto a seleção de sistemas para garantir sua sobrevivência na negociação. A parte mais difícil de se tornar um bom trader, no entanto, é desenvolver a disciplina interna e a coragem intestinal para conseguir montar um sistema vencedor em períodos de perda.
É fácil negociar um sistema quando está ganhando dinheiro. Você chega em casa no final do dia e olha para o seu portfólio P & amp; L e vê que você fez dinheiro e você está animado e mergulhar em sua análise noturna com fervor. No entanto, é um jogo de bola completamente diferente quando você está em um rebaixamento estendido (o qual você invariavelmente verá por algum período de tempo durante a negociação). É preciso uma pessoa de raça especial para abordar os mercados com o mesmo vigor quando você está no final de um drawdown de 6 meses e sua conta está abaixo de 25 a 50% do pico. Neste ponto, a maioria dos investidores está se perguntando quando, ou se, a sangria alguma vez terminará. Muito poucas pessoas têm estômago para continuar depois disso. Eles gradualmente perdem o interesse e começam a ficar com medo. Logo eles estão pensando em mais e mais razões pelas quais eles não deveriam colocar esse comércio ou comércio e, antes que eles percebam, sua conta está inativa. E, claro, então os mercados pegam e saem e eles estão à margem com apenas uma grande perda para mostrar por todo o esforço e estresse.
Comerciantes bem sucedidos aprendem com essa experiência, no entanto. Eles aprendem que precisam ter expectativas razoáveis ​​do mercado que só podem ser obtidas de um exame completo do desempenho do sistema passado. Por exemplo, considere a situação em que o comerciante estava sentado em um rebaixamento de 25% e preocupado com a perda de mais. Se esse comerciante soubesse que seu sistema tinha uma redução de 33% a cada poucos anos usando um esquema específico de gerenciamento de dinheiro, esse negociante estaria em um estado de espírito muito melhor para ficar um pouco mais sabendo que a redução atual não estava fora de o comum.
O que um profissional realmente precisa fazer para ter sucesso com o tempo é entender sua personalidade única e sua tolerância ao estresse. Só então eles podem avaliar se serão capazes de lidar psicologicamente com as tensões introduzidas por qualquer estilo ou sistema de negociação e as respectivas oscilações de capital inerentes a esse sistema. No meu caso, eu aprendi que eu poderia lidar com o estresse muito melhor se eu não tivesse que sentar e tomar decisões comerciais todos os dias sob a pressão do tempo. Foi entendendo que eu faço melhor quando estou um pouco afastado da azáfama da negociação diária que me levou em minha busca por sistemas de prazo mais longo e para começar a usar dados de barras semanais. Uma vez que desenvolvi com sucesso essas abordagens, fiquei muito mais relaxado com relação às negociações. De fato, como só tenho que me sentar uma vez por semana para tomar decisões comerciais quando estou usando dados semanais, às vezes parece que estou observando o mercado em câmera lenta em comparação com meus hábitos do passado. Em resumo, um investidor tem que olhar para si mesmo muito de perto e honestamente e só então tentar escolher um sistema que combine sua personalidade com base em seu estilo de negociação e seu desempenho histórico.
Você também mencionou a importância da gestão do dinheiro. Esta é a terceira perna das fezes?
Exatamente… mas está inextricavelmente ligado aos aspectos psicológicos e de seleção do sistema da negociação. Eu gosto de dizer que a negociação bem sucedida é de 50% de psicologia, 30% de gerenciamento de dinheiro, e apenas 20% de sucesso é atribuível ao sistema específico que você está usando para negociar. É a verdadeira aversão da pessoa ao risco que deve determinar sua estratégia de gerenciamento de dinheiro, porque uma estratégia mais agressiva requer maior risco. Se um investidor não está ciente de quanto rebaixamento é provável que ocorra no futuro, ele não estará psicologicamente preparado para aceitá-lo e abortará seu plano de negociação exatamente no pior momento possível - isto é, durante uma operação de equivalência patrimonial. Em geral, se um comerciante está atirando para um retorno médio de 50-100% com um bom sistema de longo prazo (digamos que 40% dos negócios são lucrativos com uma vitória de 2: 1: índice de sinistralidade), eu os aconselho ter que arriscar 3-4% de seu patrimônio em qualquer negociação. Esse mesmo trader precisa entender que em algum momento eles provavelmente serão atingidos com um draw de 35-50% e é melhor que estejam psicologicamente preparados para manter o rumo durante esse drawdown - mesmo que isso signifique 10 negociações perdedoras consecutivas! Muito poucas pessoas podem fazer isso se não se pré-condicionaram entendendo e sabendo a probabilidade de tal rebaixamento ocorrer dado seu esquema de gerenciamento de sistema e dinheiro.
Os investidores também devem estar cientes dos perigos de negociar com menos de US $ 50.000. Isso é porque você tem que limitar o número de commodities que você pode negociar e cada perda, assim, torna-se um golpe muito maior para o seu patrimônio em uma base percentual. Como tal, as suas oscilações de capital tornam-se geralmente ainda mais pronunciadas do que os resultados de registos relatados para o sistema específico negociado e os riscos de um rebaixamento que excedem o limiar psicológico de um comerciante são ainda maiores. A menos que um investidor saiba disso com antecedência, eles estão quase certamente fadados ao fracasso.
Você tem algum conselho para aqueles que negociam qualquer um dos seus sistemas?
Nós temos muito poucos clientes que são novos na negociação. Tenho certeza que é só porque não jogamos o jogo publicitário e promovemos expectativas irreais. Tendo sido queimado pela minha própria ingenuidade no passado, nós simplesmente não somos dados ao tipo de publicidade que constantemente varre uma nova rede de ventosas. Quase todos os nossos clientes já passaram por suas próprias guerras comerciais e histórias de horror e passaram a entender e aceitar as limitações do que podem realmente esperar do mercado ao longo do tempo. Eles já se convenceram firmemente de que precisam ser traders do sistema e estão a ponto de estarem procurando seriamente sistemas de negociação mecânicos que se adequem a seus estilos e personalidade individuais de negociação. E exigem um backtesting suficiente para que tenham alguma expectativa quantitativa de desempenho futuro. Eles geralmente querem negociar os sistemas em si, mas não gostam de fazê-lo no dia-a-dia, porque eles se esgotam - assim como eu fiz. A maioria dos meus clientes são pessoas muito inteligentes que estão no quarteirão, então não posso presumir muito mais do que eles.
O único conselho que geralmente lhes ofereço é simplesmente dar o último passo na evolução de suas negociações, desistir de suas responsabilidades comerciais discricionárias e simplesmente entregar o sistema a um corretor de assistência do sistema para negociar para você. Eu finalmente admiti para mim mesmo que eu sou o elo mais fraco da minha própria máquina de negociação e acabei de dar esse passo com algumas das minhas contas. E eu já estou mais feliz. Eu consigo ver o que está sendo feito, acessando todas as informações da conta on-line para que eu possa verificar as posições em relação à minha própria saída na TradeStation. Parece que ainda tenho toda a graça de estar no mercado, mas não tenho que lidar com o estresse, a preocupação e os detalhes confusos de fazer minha própria análise e checar tudo antes de fazer pedidos. E tudo isso custa apenas US $ 5 por contrato mais do que quando eu estava fazendo toda a análise de computador e inserindo todas as minhas ordens sozinho. Mais importante ainda, o uso de um corretor de tipo de assistência do sistema evita que os operadores adivinhem o sistema e estejam certamente à frente do jogo apenas por esse motivo.
O que você acha que os mercados e estoques quentes são este ano?
Na verdade, faço questão de não considerar quais mercados serão quentes porque descobri que isso interfere nas minhas decisões de negociação. Um dos princípios do sistema de negociação é que você segue o sistema, não importa o quê. Isso é difícil o suficiente para o Joe comum gostar de mim apenas por causa dos problemas psicológicos que já discutimos. Adicione uma boa mistura de informações fundamentais de terceiros e medo e ganância por parte do investidor e você descobrirá que, lentamente, com o tempo, você se tornou um operador discricionário. Então, para mim, até mesmo pensar sobre os mercados se torna uma distração que provavelmente terá um impacto negativo em minhas negociações. Por esse motivo, evito ler qualquer coisa que tenha a ver com análise ou prever onde os mercados seguirão. Adoro ler o Wall Street Journal porque eles têm escritores tão bons, talentosos e divertidos. Suponha que, se eu ficasse nas primeiras páginas, estaria tudo bem, mas descobri que inevitavelmente migrei para a seção de commodities e acabei introduzindo estresse em minha vida. Então eu nem olho mais para isso. Acredito fervorosamente que se eles apenas listassem mercadorias por nomes de código e você só tivesse os preços de abertura, alta, baixa e fechamento e nem sequer soubesse o que eles eram quando você fez sua análise, que a maioria dos traders faria melhor. Então é reduzido a um simples jogo de números estatísticos.
Nota: Na próxima edição, continuaremos nossa conversa com o Sr. Pryor e falaremos sobre seus pontos de vista sobre o desenvolvimento do sistema e sobre a importância do backtesting honesto.
PARTE II - Nesta edição, retomaremos nossa entrevista com Alan Pryor, diretor de longa duração. Última edição falamos sobre os aspectos psicológicos e de gerenciamento de dinheiro da negociação e como isso pode afetar sua escolha de sistemas de negociação. Nesta edição, discutiremos a filosofia de negociação e desenvolvimento de sistemas que ele usa em seus sistemas de negociação de longo prazo.
Seus sistemas se saíram bem. A que você atribui o desempenho deles?
No coração de tudo o que fazemos são 2 conceitos - simplicidade e extenso backtesting com parâmetros não otimizados. Estamos muito convencidos, depois de muitos anos de testes de sistema, que os sistemas de desempenho mais bem-sucedidos no futuro são aqueles que são muito diretos em design e foram desenvolvidos e testados novamente com parâmetros não otimizados.
Por simplicidade quero dizer que todos os conceitos são claramente compreensíveis e fazem sentido para uma pessoa de inteligência mediana (como eu) e a matemática pode ser feita com uma simples calculadora (embora eu recomende fortemente que um computador faça o trabalho para evitar erros). Acredito fervorosamente que os sistemas têm que ser bastante simples para que os investidores entendam intimamente suas nuances e que lhes dê confiança para continuar no curso durante o período de negociações difíceis. Em cada um dos nossos sistemas, há uma única entrada, uma parada de saída baseada em um único preço e / ou uma parada de retenção de lucros e uma parada de gerenciamento de dinheiro.
Nossos sistemas também aderem à maioria das vezes honrados princípios de sucesso comercial, como seguir a tendência, não tente escolher tops e bottoms e limitar suas perdas e deixar seus lucros. Todos os nossos sistemas de negociação são todos projetados para entrar na direção da tendência principal e exigir uma fuga baseada em preço ou volatilidade como confirmação. Cada sistema também tem uma parada estrita de gerenciamento de dinheiro que é colocada em cada ordem de entrada para limitar as perdas iniciais no caso da quebra ser falsa. Todos os nossos sistemas são essencialmente reativos e não preditivos. O mercado tem que nos dizer que está passando por uma ação de preço apropriada antes de nossos sistemas sinalizarem as entradas e, uma vez que o movimento em seu caminho, deixamos os lucros rodarem o maior tempo possível com um stop móvel.
Não muitos sistemas tentam seguir estas diretrizes? O que faz seus sistemas diferentes?
Bem, você está correto em saber que esses princípios são amplamente conhecidos e usados ​​por muitos outros traders. Uma das coisas que fazemos de maneira diferente, que melhora nosso desempenho geral do sistema, é que praticamente todos os parâmetros em todos os nossos sistemas são adaptáveis ​​ao mercado. Por exemplo, um dos nossos sistemas (WaveRider) é um sistema de fuga de canal de preços. O tamanho do canal no WaveRider muda constantemente e automaticamente com base na atividade de preço recente. Da mesma forma, em outros sistemas, nossos rastreadores de rastreio aceleram ou desaceleram automaticamente em relação ao preço atual com base na mesma metodologia adaptativa de mercado. Nós apenas deixamos o mercado decidir se ele está se movendo de uma maneira trending ou não e, em seguida, nossos parâmetros do sistema são automaticamente ajustados.
No entanto, apesar de usarmos muitos princípios comuns que foram transmitidos ao longo dos anos, também descobrimos que muito da sabedoria convencional está errada. Por exemplo, descobrimos que é quase sempre melhor apertar as paradas quando as tendências são fortes, em vez de ter paradas soltas, como costuma ser pregado. Da mesma forma, usamos o stochastics como uma ferramenta de confirmação de fuga e não como um indicador de condições de sobrecompra ou sobrevenda, que é o uso para o qual elas foram inicialmente desenvolvidas e promovidas. Outra coisa diferente sobre nossos sistemas é que eles usam apenas barras de preço semanais em vez de barras diárias ou intraday. Isso não só atende aos nossos estilos de negociação (porque só temos que fazer nossa análise uma vez por semana em vez de 5 vezes por semana), mas também achamos que os padrões de preços são muito mais confiáveis ​​em prazos mais longos porque você elimina muito do ruído o mercado.
Você também mencionou backtesting extenso e não otimização como chaves para o desempenho do sistema a longo prazo. Como você olha para aqueles como parte de um processo de desenvolvimento do sistema?
Qualquer sistema que projetamos e avaliamos tem que suportar nosso rigoroso backtesting e escrutínio ... e é aí que ser honesto conosco mesmos entra em jogo. Qualquer um que tenha passado algum tempo com a TradeStation descobriu que é muito fácil montar um sistema que possa mostrar números de desempenho realmente bons em muitas mercadorias diferentes se estiver disposto a ajustar os parâmetros para cada mercadoria e / ou excluir determinadas mercadorias de seus testes base de dados. No entanto, acreditamos absolutamente no fundo de nossos ossos que tal otimização, em praticamente qualquer forma, é prejudicial ao processo de desenvolvimento do sistema e provavelmente causou o fim prematuro de traders mais técnicos do que qualquer outro fator isolado (embora a falta de gerenciamento de dinheiro). é provavelmente um segundo próximo). Como resultado, fomos acusados ​​de levar o conceito de não otimização ao extremo em nosso trabalho de desenvolvimento. Como exemplo, além de manter cada parâmetro constante para cada mercadoria dentro de um único teste de sistema, mantemos muitos dos parâmetros constantes em todos os 6 dos nossos sistemas. Estes incluem a parada de gerenciamento de dinheiro fixo, a metodologia adaptativa de mercado e a parada de retenção de lucro. Além disso, cada um dos nossos sistemas é backtested contra o mesmo portfólio de 21 commodities estritamente selecionado, por isso não introduzimos a escolha de commodities na equação de avaliação. Finalmente, apenas para nos impedir de executar milhares de testes para encontrar o melhor conjunto absoluto de parâmetros para qualquer sistema, exigimos que todos os nossos parâmetros sejam um número de Fibonacci ou um múltiplo de 10 x de um número de Fibonacci. Agora, nenhum dos nossos sistemas usa números Fibonacci ou rácios de qualquer forma, mas decidimos desde cedo que restringir nossa escolha de valores de parâmetros dessa maneira parecia ser uma maneira razoável e conservadora de nos impedir de ajustar curvas e nós temos feito isso sempre Desde a.
Você parece claramente ter uma preferência por negociações de longo prazo. Alguma razão em particular porque?
Todos os nossos sistemas olham para o mercado de uma perspectiva de longo prazo (ou seja, uma duração média do comércio medida em semanas a meses) porque olhamos para os mercados dessa maneira e cada sistema que desenvolvemos foi com nosso próprio uso eventual em mente. Em essência, nossos sistemas são de longo prazo porque se encaixam em nossa psicologia pessoal e nossa preferência por negociar menos no mercado. Acho que os traders de curto prazo de sucesso têm uma personalidade completamente diferente dos traders de longo prazo. Eles são muito disciplinados e podem usar sua atenção estendida e focada para ficarem colados a uma tela o dia inteiro. Eles são altamente reativos e têm nervos de aço para lidar com os inevitáveis ​​contratempos do mercado em tempo real. Estes são atributos muito, muito difíceis de desenvolver em um comerciante médio e, eu percebi logo no início, aqueles que eu nunca poderia esperar reunir em mim mesmo.
Comerciantes de longo prazo bem-sucedidos, por outro lado, tendem a ser muito mais metódicos e calculistas e têm um temperamento mais paciente. Eu estou definitivamente neste acampamento posterior e acho que 95% dos potenciais traders também estão. Além disso, embora eu realmente goste de estar “dentro” dos mercados e espreitar as cotações de vez em quando, eu realmente não tenho uma paixão por negociar e não gosto particularmente da mecânica da negociação. Eu acho que todo o processo de baixar cotações e seleção de transações é entediante e entediante e, ao mesmo tempo, estressante. Eu acho que todo comércio introduz outro nível incremental de estresse em um negociante que, se o limiar de estresse individual de um negociante for excedido, leva a erros e mau julgamento. A parte mais difícil de ser um trader é a consistência e o manejo do estresse quando as coisas não estão indo na sua direção. Para mim, é simplesmente muito mais fácil ser consistente quando não estou estressado e negociar com menos frequência me deixa menos estressado. Então, negociando a longo prazo e reduzindo o número de negócios, acabo gastando menos tempo fazendo algo que eu realmente não gosto de fazer e eliminando muito estresse na minha vida de negociação. Combinando o meu estilo de negociação aos meus sistemas de negociação, tornou-me muito mais relaxado como operador e de forma psicológica muito melhor para resistir aos inevitáveis ​​levantamentos que tenho a certeza que os nossos sistemas verão no futuro.
Você acha que a abordagem de longo prazo é superior a outros tipos de negociação, como o dia de negociação e a curto prazo?
Isso é um pouco como perguntar se você acha que maçãs ou laranjas são melhores. E, claro, a resposta depende se a pessoa em particular que foi convidada passa a gostar de maçãs ou laranjas. O ponto é que eu acho que um comerciante não deve perguntar se a negociação a longo prazo é superior a negociação de curto prazo (eu acho que é), mas se ou não a negociação de longo prazo se adapte à sua personalidade individual. Eu acho que a maioria das pessoas imagina que o comércio de swing ou o comércio do dia parece excitante e um pouco ousado e eles acham que isso seria uma coisa divertida para fazer em suas vidas. Eles raramente consideram se eles são emocionalmente adequados para os rigores psicológicos e a disciplina exigida para o dia de negociação de sucesso ou negociação de swing de curto prazo. Tenho certeza que a personalidade e o estilo de vida da maioria das pessoas são muito mais adequados para uma abordagem comercial de longo prazo.
Mas também acho que há algumas vantagens técnicas inerentes à negociação em um período de tempo mais longo. Sempre acreditei que os mercados são caóticos a curto prazo, mas mais previsíveis e cíclicos a longo prazo. Pode-se obter praticamente qualquer gráfico de preços de longo prazo e ver uma série de tendências de preços de longo prazo aparentemente muito negociáveis ​​que têm muito menos "retorno". do que a ação do preço visto em prazos mais curtos. Mas o ponto principal para nós é simplesmente que nosso trabalho mostra que geralmente é mais lucrativo aplicar os princípios de comércio que usamos para prazos de longo prazo do que para negociações de curto prazo. Além disso, gostamos do fato de que nossa abordagem de longo prazo reduz o número total de negociações em comparação com sistemas de negociação com um período de tempo mais curto e, portanto, minimiza os efeitos negativos de comissões e derrapagens. A única desvantagem possível das estratégias de negociação de longo prazo, no entanto, é que elas geralmente exigem uma parada inicial maior e uma parada mais lenta para permitir que uma grande jogada se desenvolva. Isso é psicologicamente muito difícil para um comerciante mal capitalizado aceitar. No entanto, tenho aprendido repetidas vezes que grandes interrupções levam a grandes lucros - por mais incongruentes que pareçam. I've spent countless hours in the past trying to develop systems with the tightest possible initial stops and I invariably found out that it almost always works out better if larger stops are used - even on small contracts like corn or eurodollars.
Your use of weekly time frames is somewhat unique in the industry. How did you end up using these time frames when so much of the industry seems to be going to shorter and shorter time frames?
Well my original research into the use of weekly bars was entirely motivated by the fact that I was sick and tired of having to do my commodity updates and analysis every evening. As I said earlier, I don't particularly enjoy the mechanics of trading - especially if I have to do it at the end of a long hard day in the field. I found I would often walk into my home at the end of a long day in the fields and find my kids bouncing off of the walls and my poor wife ready to bolt town. Having to find the time and quiet space to sit down each evening and methodically do my updates and trade analysis in the midst of this chaos just became impossible without starting to shut my family out of my life. It simply wasn't an environment conducive to making thoughtful trading decisions. It also felt at the time that I was just getting too close to the markets. I realized something had to give and started earnestly looking at longer term trading to reduce my trading activity. I also stated working with weekly bars at the same time because only doing your analysis and placing trades once a week instead of once a day sure sounded good. And as they say, I have never looked back since.
You obviously have a strong bias for technical analysis, what led you to focus of this type of analysis compared to fundamental analysis?
I first became interested in the markets as a college student when I was walking through the bookstore at the University of California. It was absolutely huge and probably ten times larger than the entire public library in the small central California valley town in which I grew up. I was wandering through trying to find my way and happened to glance up in the Business/Investment section of the store. I saw William Granville's new book on On Balance Volume on the shelf and, to this day I don't know why because I had no interest in investments at the time, just happened to grab it and curiously browse through it. I was instantly hooked and read through 100 pages right there in the store.
I didn't have enough money to buy it at the time but I went back to the store every day until I had read the entire book. I still vividly remember crouching down in the store aisles scribbling notes from the book into my binder and being absolutely dumb struck at what appeared at the time to be the clarity of his vision. Now I have never been able to subsequently develop a system that is consistently profitable using On-Balance Volume or any volume indicators, but I became instantly and totally hooked on his premise that the market itself will always tell us everything we need to know about the market. From that point on the markets became an exciting, mysterious, wonderfully changing puzzle for me to solve and my love affair with technical analysis began.
How do you go about developing a system?
I have fun doing system development work even though only about one out of every 20 ideas I try ever pans out into a working system. I think its relaxing to sit in front of my computer, bring up a few weekly charts, start applying indicators and see if I can spot any loose relationships between the price of the commodity and the indicator with which I am playing. It's a little like playing Solitaire. If anything looks interesting, I'll start coding different entries and exits to see if I can take advantage of this observation. If I can get things to work well with a half dozen different commodities using weekly bar data, then I'm finally ready to run the system on our standard 21 commodity portfolio. I wish I were the type where I'm occasionally hit with the proverbial lightning bolt and a system mysteriously jumps out of my head. But the process is longer and more evolutionary for me and I generally have to work through a slew of my half-baked testing ideas before I hit on a good one.
If you have a preference, would you prefer to trade commodities or stocks on a mechanical trading system? Por quê?
Well, that's an easy one. Assuming that you are leveraged to the same extent in each marketplace and you have the same relative risk: reward ratios, I would always favor a basket of different unrelated commodities over a basket of different, seemingly unrelated stocks. A cornerstone of any successful trading plan is diversification and I am convinced that it's easier to diversify with commodities than with equities. This is because the movement of seemingly unrelated stocks are, in fact, very highly correlated as they tend to move up or down together as a group with the overall market. Even if you try to get stocks from 7 or 8 different stock sectors, the degree of correlation between the movements of the individual stocks is very high. It just seems intuitively obvious to me that eurodollars, cattle, cocoa, soybeans, copper, and Swiss franc are more likely to show more independent price movement relative to each other than say GE, IBM, Wal-Mart, and United Airlines.
Are you working on any new projects that you can tell us about?
I would not exactly consider it to be a life failure if I never succeed, but I have never, ever been able to develop a short term, swing system that can trade with non-optimized parameters across our full standard portfolio of commodities. It seems that every time I sit down and start trying to come up with a shorter-term swing system I find my initial results are not consistently profitable. I then end up basically going through a series of changes in the system methodology to get it profitable and invariably end up with a longer-term system. Our most recent system that we just introduced ("Anomaly") is a good case in point. This system started out as an attempt on my part to consistently identify and buy oversold commodities and sell over bought commodities. It seems I get a wild hair up me and go through this seemingly futile attempt every few years. This time I tried a few dozen different combinations using RSI, Stochastics, and %R and nothing was really working. Then I accidentally reversed my buy and sell signals in the system code and, lo-and-behold, profits unfolded. Eventually our continued research shows that Stochastics are a much better tool at predicting continued price movement in a trend than they are at predicting overbought or oversold reversal conditions. Once that became apparent and I stepped outside the box, all the development pieces came together quickly and Anomaly was the resulting system for which we have just posted the description and historical performance results on our website.
That notwithstanding, I still haven't given up trying to find that elusive short-term system. I still have a gut feeling that there is a profitable way to trade short term swings with weekly bar data so I'll continue to play with the computer trying to discover that little hidden kernel of swing trading wisdom. I have to admit, though, that my attempts to come up with a viable short term system may be more about my meeting a personal challenge than a realistic appraisal of my chances of success and I would not be surprised if we had this same conversation 10 years from now. A wise, grizzled, old market veteran may still be right long from now when he recently said, "The consistent short term swing system has yet to be developed". Thanks for the opportunity to share my thoughts.

Estratégias Efetivas a Longo Prazo.
Depois de observar o comércio de meus clientes e observar como certos pares de moedas se comportam, tornou-se evidente para mim que é mais fácil negociar forex a longo prazo do que negociar a curto prazo. Há muitas razões pelas quais é mais fácil negociar forex a longo prazo do que a curto prazo abaixo são apenas algumas:
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Primeiro basta olhar para o gráfico semanal para qualquer par de moedas, parece muito mais suave com muito menos ruído. Nosso departamento de pesquisa testou sistemas diariamente, semanalmente, por hora e outras freqüências de tempo intradiário menores e é evidente que quanto maior a freqüência no gráfico, melhor o desempenho. É mais fácil negociar gráficos mais suaves.
O mercado também tende a entrar em pânico e fazer movimentos drásticos. Normalmente, depois disso, programas de compra para instituições entram em cena e corrigem-na, e os movimentos acabam sendo apenas ruído.
Terceiro, o mercado forex não é regulamentado e geralmente é negociado fora da bolsa para o comerciante de varejo, assim, os FCMs são capazes de aumentar o mercado porque estão assumindo um risco em muitos dos negócios. Ao ganhar mercado, eles podem fazer com que muitos comerciantes que param perto perdem seu dinheiro para a FCM. Essa é uma tática usada pelos criadores de mercado. Se você está negociando a longo prazo, é muito menos provável que você perca essa situação.
Outro grande problema são as comissões. O Forex tem comissões muito altas em comparação com outros mercados. Isso geralmente é incorporado no spread. Então toda vez que você faz uma troca, você está pagando $ 30 para a FCM. Negociando a longo prazo você está negociando menos e, portanto, não pagando tanto.
Uma grande propriedade que o mercado forex oferece é que ele é ótimo. Neste artigo, vou me concentrar especialmente no EUR / USD. Isso é particularmente evidente em um gráfico de prazo mais longo, como o semanal, em que todo o ruído diário é eliminado. Abaixo está um exemplo de um gráfico semanal do EUR / USD com as velas de tendência Heikin-Ashi. Heikin-Ashi Trend Candles é uma ótima ferramenta técnica japonesa cuja fórmula proprietária é benéfica para determinar a tendência que esta ferramenta está disponível em um pacote de software que minha empresa oferece, se você quiser saber mais sobre o pacote, você pode participar de um seminário gratuito. eles conduzem todas as quartas-feiras às 21:00 EST clicando neste link para si próprio / seminário.
Veja quão bem o mercado tendeu ao longo deste período de 3 anos e quão bem as Velas de Tendência Heikin-Ashi capturaram a tendência.
Agora, como você provavelmente já sabe, eu prego a gestão de risco e dinheiro, e quando se trata de negociação de tendências, nada pode ser mais importante do que a gestão de risco e dinheiro. Na próxima seção, mostrarei uma estratégia básica para negociar a tendência. Embora os rebaixamentos fiquem bastante altos por causa dos inevitáveis ​​períodos de incerteza quando o mercado não se move, a tendência pode ser mais fácil do que você imagina. Agora, a principal qualidade que você precisa ter como um comerciante de tendências é um forte estômago, você realmente precisa ser capaz de sentar-se através dos levantamentos e continuar tendo mais e mais negócios. Muitos comerciantes bem sucedidos trocam a tendência. Tenho certeza de que você conhece o Boston Red Sox, seu dono John W. Henry fez um monte de sua negociação de tendência de dinheiro. Outro exemplo são os comerciantes de tartaruga e Richard Donkien.
Agora, acima de tudo, é fundamental controlar o tamanho da sua posição ao negociar a tendência. Esta é de longe a regra mais importante. O whipsaws será vicioso e fará com que você perca uma grande quantidade de sua conta se você está negociando para grande, para não mencionar ter um impacto drástico em você psicologicamente. Muitos de meus clientes não usam paradas ou alvos ou realmente acompanham qualquer análise técnica intensa. O que eles fazem é simplesmente negociar na direção da tendência geral, tentar negociar na direção do SWAP (cobrar juros) e aguardar pelos saques. Se eles tivessem grandes posições, seriam facilmente eliminados de seus negócios.
Tecnicamente é extremamente difícil manter-se fora do mercado durante os períodos de whipsaw. Isso é quase impossível na minha opinião. Como um comerciante você tem que tomar todo o comércio do sistema que você negocia, porque você nunca sabe qual será a grande quebra do período que você estava esperando como um comerciante de tendências. Agora, a chave do ponto de vista de gerenciamento de risco é maximizar a quantidade que você faz na tendência e minimizar a quantidade que você perde no whipsaw dentro do reino de seu sistema.
Há algumas maneiras de fazer isto. Muitos comerciantes de chão bem-sucedidos costumavam pirâmide em seus negócios, o que significa ter uma posição e adicionar uma parcela menor à medida que o preço se movia na direção de seu negócio. Esta é uma boa estratégia, eu pessoalmente gosto de escalar nessas situações, o que significa que vou continuar adicionando o mesmo tamanho à minha posição em cada ponto de gatilho. Agora, a tática importante em cada uma dessas estratégias é sair de toda a posição assim que receber um sinal de saída com base em suas regras. Isso pode ser um sinal técnico ou uma meta de lucro.
A primeira tática é incrivelmente simples e foi testada de forma eficaz pelo nosso departamento de pesquisa. Outros filtros podem ser adicionados a essa tática para melhorá-lo. Um dos sistemas que nossa empresa comercializa ensina e vende é uma variação dessa estratégia.
Digite quando o preço ultrapassar as semanas anteriores.
Adicione a posição toda vez que o preço ultrapassar as semanas anteriores. Não entre mais de uma vez por semana (por isso, se o preço ultrapassar a semana anterior e ultrapassar o limite acima, não entra)
Saia de toda a posição comprada quando o preço ultrapassar as semanas anteriores.
Se as semanas anteriores altas não forem as mais altas do movimento em particular, não entrem na negociação.
Digite quando o preço cruzar abaixo da semana anterior.
Adicione a posição toda vez que o preço cruzar abaixo de suas semanas anteriores. Não entre mais de uma vez por semana (por isso, se o preço ultrapassa a semana anterior e é alto, ele não entra)
Saia de toda a posição vendida quando o preço ultrapassar as semanas anteriores.
Se as semanas anteriores de baixa não é a menor baixa de um determinado movimento não entrar no comércio.
Então, essencialmente, com essa estratégia, você está sempre em uma negociação. Isso ocorre porque você está invertendo a posição e entrando com o valor mínimo, caso a negociação cruze acima ou abaixo do nível da chave.
Eu recomendo iniciar este sistema com alavancagem de 1 para 1 e escalar para o comércio em cada sinal. Em outras palavras, você deve negociar este sistema com 1 mini lote por $ 10.000 em sua conta.
No exemplo abaixo, você digitaria long com 1 unidade de sua posição toda vez que vir o ponteiro e sair e inverter a posição quando vir os polegares para baixo.
Essa estratégia é extremamente simples e eficaz, desde que você gerencie seu drawdown adequadamente. Esta estratégia é um exemplo de como você pode usar os parâmetros de gerenciamento de risco para melhorar o desempenho do seu sistema de negociação. Eu recomendaria usar filtros adicionais, como ATR, ADX e Volatility, pois eles ajudam a avaliar a força da tendência. Se você gostaria de aprender nossa versão avançada deste sistema ou muitos outros sistemas que oferecemos, entre em contato comigo pelo alexn @ forexyoursefl.
Alexander Nekritin é um profissional especializado em.
mais de 8 anos de experiência. Suas especialidades incluem gerenciamento de risco e sistema.
desenvolvimento. Alexander é o CEO da.
forexyourself, que é um corretor forex introdução e educação.
empresa que ajuda as necessidades do cliente suite na negociação forex. Alexander tem um diploma.
com uma concentração em Investment Banking e instrumentos derivados da Babson College em Massachusetts.

3 Long Term Estratégias de Negociação Forex para Lucros Consistentes.
Por Market Traders Institute.
3 Long Term Estratégias de Negociação Forex para Lucros Consistentes.
Muitos comerciantes fazem negócios várias vezes por semana, ou até várias vezes por dia, mas um estilo de negociação que é muitas vezes esquecido é a negociação a longo prazo. Os sistemas de negociação de longo prazo podem ser tão rentáveis, se não mais lucrativos do que os negócios de curto prazo. Apenas uma posição de longo prazo pode gerar muito mais lucro do que centenas de posições menores.
Se você já tentou comércio de curto prazo ou escalpelamento, saiba que pode ser muito estressante na melhor das hipóteses. Você tem que pensar em seus pés e reagir rapidamente aos movimentos do mercado. Você também tem que lidar com re-citações e ser monitorado pelo seu corretor se você está fazendo um monte de negociação muito a curto prazo. Há também a possibilidade de a plataforma cair temporariamente, o que pode destruir uma posição de curto prazo, enquanto que para negócios mais longos, não é realmente um problema.
Vamos analisar três estratégias que ajudarão você a ter sucesso a longo prazo.
Estratégia 1: negocie as tendências.
Não há, possivelmente, nada mais importante para ganhar dinheiro no comércio Forex a curto e longo prazo do que negociar em tendências. Esqueça o erro comum de tentar prever altos e baixos. Estes não são apenas impossíveis de prever, mas uma nova alta ou nova baixa é onde a nova tendência começa.
Quando você identificar "# 8212; não prever, lembre-se, mas spot & # 8212; um novo high ou low, um movimento que termina um antigo ponto de resistência em pelo menos três pips, você provavelmente tem uma nova tendência no mercado Forex. É quando você entra.
A maioria dos investidores, especialmente aqueles que estão tentando prever os altos e baixos, esperam que o preço do par de moedas caia, ou voltem a subir, além do antigo ponto de resistência, e então é tarde demais. Eles não conseguiram entender uma tendência. Eles perderam a maioria das oportunidades de obter lucros, e muitas vezes também sofrem grandes perdas com essa tolice. Gaste seu tempo aprendendo a identificar tendências com precisão e você ganhará dinheiro no Forex.
Estratégia 2: Swing Trading.
O que é Swing trading? Swing trading é provavelmente o melhor método para um trader iniciante. Isto é porque não exige a disciplina ou a experiência com a detecção de tendência que o investimento em tendências faz. Swing trading é sobre a procura de um aumento de preços para cima ou para baixo, mentalmente definindo uma área particular de resistência e suporte e, em seguida, assistindo como um falcão para o momento de mudar enquanto o nível mantém antes de entrar seus sinais de negociação Forex a longo prazo. Negociações Swing são para entrada rápida e uma saída rápida. Você só mantém sua posição na maior parte do tempo por dois a sete dias.
Inscreva-se para uma sessão de negociação ao vivo aqui.
Swing trading funciona, ironicamente, por causa da insensatez. Mas não sua tolice. Funciona porque picos de preços de curto prazo são causados ​​por negociações emocionais que levam o preço do par muito longe demais; e, como resultado, os preços logo retornam ao valor justo. Você, como o comerciante do swing, procura overbuy e over-sell, os níveis de resistência e suporte, e depois negocia com eles. Se você decidir implementar o swing em sua estratégia, aqui estão três indicadores que você precisa conhecer.
Estratégia 3: Confirmação
Esta é uma parte da negociação das tendências, mas deve ser vista como um método por si só. Confirmação significa confirmar breakouts (novas tendências iniciais) para que você não seja enganado por falsos (ilusórios) breakouts, o que, como você pode imaginar, às vezes ocorre. (Isso acontece quando uma nova tendência não se materializa como previsto). A confirmação envolve a colocação de alguns indicadores de momentum e sua utilização para analisar mais profundamente se uma tendência percebida provavelmente se materializará. Os dois indicadores de movimento mais importantes para você aprender como novato são o RSI e o indicador de movimento estocástico.
Lá você tem isso. Pratique e domine estes três métodos infalíveis para operações cambiais de longo prazo e com o tempo você poderá se tornar muito bem sucedido!
A verdadeira chave para a negociação de longo prazo.
Métodos infalíveis para o comércio de moeda existem para aqueles que podem se envolver em gerenciamento estrito do dinheiro e entender que eles precisam realmente ficar com sua estratégia escolhida e não ficar impacientes quando eles tomam algumas perdas inevitáveis. Um sistema de negociação Forex a longo prazo é essencial para ganhar dinheiro quando você opta por longo prazo. Indo para o & # 8220; Big Money & # 8221; com um ou apenas um punhado de negócios é a maneira de morder o pó, não o caminho para o dinheiro que você procura.
Portanto, se você não é tolo de ninguém, você vai querer usar uma estratégia que mantém você focado em fazer lucros a longo prazo & # 8212; e isso significa que você terá que esperar por ganhos menores e construir gradualmente sua riqueza. Você às vezes terá sorte ao seu lado e fará um grande assassinato em um dia, mas as perdas também são inevitáveis ​​neste mercado altamente volátil. A longo prazo, cortar suas perdas e acumular seus ganhos menores é a única maneira que você pode ficar rico no Forex.