Compreendendo a Correlação de Pares de Moedas para Forex Trading.
Por Tyson Clayton
Compreendendo a Correlação de Pares de Moedas para Forex Trading.
Todos os instrumentos financeiros, incluindo as moedas, movem-se com base em determinados padrões comportamentais, que podem diferir de um para outro. Este artigo irá lançar alguma luz sobre a correlação Forex e até que ponto as moedas estão relacionadas.
Moedas são sempre cotadas em pares, um valor de moeda contra outro. O preço da libra esterlina contra o dólar americano, o franco suíço contra a libra esterlina, o dólar canadense contra o dólar americano e assim por diante. Mesmo a partir desse conjunto de três pares de moedas, você pode ver que algumas moedas individuais aparecem mais de uma vez.
Isto significa que nenhum par de moeda única negocia independentemente dos outros, eles estão todos interligados. Isso é chamado de correlação positiva ou negativa & # 8211; positivo quando os pares reagem em linha e negativos quando reagem em oposição.
Vídeo: como as condições do mercado afetam os pares de moedas.
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Correlação positiva - Três dos pares mais negociados no mercado Forex - GBP / USD, AUD / USD e EUR / USD estão positivamente correlacionados entre si, já que a moeda contrária é o dólar americano. Portanto, qualquer mudança na força do dólar americano impacta diretamente o par como um todo. Além disso, o par NZD / USD também é chamado de & # 8216; Kiwi & # 8217; também está positivamente correlacionado com os principais pares acima mencionados.
Correlação Negativa - Pares de moedas não correlacionadas com esses principais títulos incluem USD / CHF, USD / JPY e USD / CAD. Você deve ter notado que a moeda base nesses pares é o dólar norte-americano e é por essa razão que eles se movem na direção oposta dos principais acima mencionados, onde o USD é a moeda do contador.
Tabela de Correlação de Par de Moedas.
Se você estava negociando a libra esterlina contra o dólar dos EUA você também será parcialmente negociando o euro contra a libra esterlina. É verdade, então, que o comércio da Libra Esterlina contra o Dólar dos EUA deve estar correlacionado de alguma forma com o Euro contra a Libra Esterlina. Saber quais pares se movem ao contrário e quais se movem juntos é uma ferramenta útil para um trader, mas pode ser difícil de resolver, particularmente devido ao fato de que a correlação no Forex pode mudar.
O sentimento do mercado e os diferentes fatores econômicos são fluidos e podem mudar diariamente, levando a variações nas correlações entre pares de moedas. Uma forte correlação positiva pode revelar-se uma correlação negativa; Da mesma forma, uma correlação no mesmo par pode ser diferente, dependendo do período de tempo do negócio em que você está olhando. Uma estratégia comum de correlação cambial que os previsores e traders empregam é a correlação de 6 meses, mas estes podem ser diferentes da correlação Forex em seu gráfico horário.
O que fazer com o seu novo entendimento da Correlação Forex?
A gestão do dinheiro é a maior ferramenta na sua caixa de ferramentas Forex, a correlação no Forex e a gestão do dinheiro podem andar de mãos dadas. Se você negociar vários pares de moedas com frequência, deverá estar ciente das correlações. Se você é comprido em um par de moedas e está short em outro, pode ser que esse negócio esteja se anulando, porque ambos estão correlacionados da mesma maneira. Da mesma forma, se você é comprido e baixinho em pares diferentes, então você poderia ser super alavancado em um par de moedas, mesmo sem perceber.
Tente identificar essas mudanças em sua conta de negociação, é a única maneira de se familiarizar com isso. Tudo se resume a exposição. Sua compreensão da correlação entre os pares de moedas ajudará a manter sua exposição a um nível que sua estratégia de negociação e você está confortável com.
Lembre-se, na negociação, não importa o quão bem um único comércio faz. Seu objetivo é não provar que todo comércio está correto; é gerenciar sua conta e aumentar sua conta. Você descobrirá que é mais fácil fazer isso quando tiver consciência de sua exposição total nos mercados.
Usando Correlações de Moeda Para Sua Vantagem.
Para ser um operador eficaz, é importante entender a sensibilidade de todo o seu portfólio à volatilidade do mercado. Isto é particularmente verdade quando negociando forex. Como as moedas são precificadas em pares, nenhum par único é completamente independente dos outros. Uma vez que você esteja ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição geral de seu portfólio. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso Recurso Especial Investopedia: Forex.)
Definindo Correlação.
A razão para a interdependência de pares de moedas é fácil de ver: se você está negociando a libra esterlina contra o iene japonês (par GBP / JPY), por exemplo, você está negociando um derivativo dos pares GBP / USD e USD / JPY ; portanto, GBP / JPY deve estar um pouco correlacionado a um, se não a ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de que eles estão em pares. Enquanto alguns pares de moedas se moverão em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, o que é, em essência, o resultado de forças mais complexas.
Correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e +1. Uma correlação de +1 implica que os dois pares de moedas se movam na mesma direção 100% do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se movam na direção oposta 100% do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. (Para leitura relacionada, consulte Como os gerentes de fundos usam a correlação para criar diversidade de portfólio?)
Lendo a tabela de correlação.
Com esse conhecimento de correlações em mente, vamos examinar as tabelas a seguir, cada uma mostrando as correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010.
A tabela acima mostra que ao longo do mês de fevereiro (um mês) EUR / USD e GBP / USD tiveram uma correlação positiva muito forte de 0,95. Isto implica que, quando o EUR / USD aumenta, o GBP / USD também subiu 95% do tempo. Nos últimos seis meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas no longo prazo (um ano) os dois pares de moedas ainda têm uma forte correlação.
Em contraste, o EUR / USD e o USD / CHF tiveram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isto implica que 100% do tempo, quando o EUR / USD subiu, USD / CHF foi vendido. Esse relacionamento é válido até mesmo em períodos mais longos, pois os números de correlação permanecem relativamente estáveis.
No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Tome USD / CAD e USD / CHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva durante o ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por uma série de razões, incluindo a alta nos preços do petróleo e a robustez do Banco do Canadá. (Para mais, veja Usar a paridade da taxa de juros para negociar em Forex.)
Correlações mudam.
É claro, então, que as correlações mudam, o que torna ainda mais importante acompanhar a mudança nas correlações. O sentimento e os fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar diariamente. Correlações fortes hoje podem não estar alinhadas com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre o relacionamento médio de seis meses entre os dois pares de moedas, que tendem a ser mais precisos. As correlações mudam por vários motivos, sendo que os mais comuns incluem políticas monetárias divergentes, uma certa sensibilidade do par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos.
Aqui está uma tabela mostrando as correlações de seis meses à direita que o EUR / USD compartilha com outros pares:
Calculando correlações você mesmo.
A melhor maneira de se manter atualizado sobre a direção e a força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bem simples.
Para calcular uma correlação simples, basta usar um programa de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns gratuitos) permitem que você baixe os preços diários históricos da moeda, os quais você pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é = CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de um ano, seis, três e um mês dão a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças de correlação ao longo do tempo; no entanto, você pode decidir por si mesmo quais ou quantas dessas leituras deseja analisar.
Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo:
1. Obtenha os dados de preços para seus dois pares de moedas; digamos, GBP / USD e USD / JPY.
2. Crie duas colunas individuais, cada uma rotulada com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários anteriores que ocorreram para cada par durante o período de tempo que você está analisando.
3. Na parte inferior de uma das colunas, em um slot vazio, digite = CORREL (
4. Realce todos os dados em uma das colunas de preços; você deve obter um intervalo de células na caixa de fórmula.
5. Digite vírgula.
6. Repita as etapas 3 a 5 para a outra moeda.
7. Feche a fórmula para que fique como = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. O número que é produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas.
Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias; atualizar uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês é geralmente uma boa ideia.
Como usar correlações para gerenciar a exposição.
Agora que você sabe calcular correlações, é hora de descobrir como usá-las para sua vantagem.
Primeiro, eles podem ajudá-lo a evitar a inserção de duas posições que se anulam mutuamente. Por exemplo, sabendo que EUR / USD e USD / CHF se movem em direções opostas quase 100% do tempo, você veria que ter uma carteira de EUR / longo USD e USD longo / CHF é o mesmo que ter virtualmente nenhuma posição - porque, como a correlação indica, quando o EUR / USD sobe, USD / CHF sofrerá um selloff. Por outro lado, manter o EUR / USD longo e o AUD / USD longo ou NZD / USD é semelhante a duplicar na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: entrar no mercado de moeda.)
A diversificação é outro fator a considerar. Como a correlação EUR / USD e AUD / USD tradicionalmente não é 100% positiva, os operadores podem usar esses dois pares para diversificar um pouco o risco, mantendo, ao mesmo tempo, uma visão direcional central. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa sobre o USD, o trader, em vez de comprar dois lotes do EUR / USD, pode comprar um lote do EUR / USD e um lote do AUD / USD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite mais diversificação e risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma alta do dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro, ou vice-versa.
Um comerciante pode usar também valores diferentes de pip ou ponto para sua vantagem. Vamos considerar o EUR / USD e o USD / CHF novamente. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um lance de pip no EUR / USD é de $ 10 para um lote de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento de pip em USD / CHF é de $ 9,24 para o mesmo número de unidades. Isto implica que os comerciantes podem usar USD / CHF para cobrir a exposição do EUR / USD.
Veja como a cobertura funcionaria: digamos que um comerciante tinha um portfólio de um lote de EUR / USD curto de 100.000 unidades e um lote curto de USD / CHF de 100.000 unidades. Quando o EUR / USD aumenta em 10 pips ou pontos, o trader deve cair $ 100 na posição. No entanto, uma vez que o USD / CHF se move de forma oposta ao EUR / USD, a posição curta de USD / CHF seria lucrativa, provavelmente se aproximando de dez pips acima, um aumento de US $ 92,40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em - $ 7,60 em vez de - $ 100. Naturalmente, esse hedge também significa lucros menores no caso de uma forte liquidação do EUR / USD, mas no pior cenário, as perdas tornam-se relativamente menores.
Independentemente de você estar procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências mutáveis. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que detêm mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Tal conhecimento ajuda os traders a diversificar, cobrir ou duplicar os lucros.
The Bottom Line.
Para ser um operador eficiente e entender sua exposição, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação um ao outro. Alguns pares de moedas se movem em conjunto um com o outro, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação de moeda ajuda os comerciantes a gerenciar seus portfólios de forma mais adequada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências de mudança.
Grupo de Treinamento Forex.
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Correlação de Mercado e Correlação de Moeda.
Correlação em finanças é a medida estatística de como dois ativos diferentes se movem em relação uns aos outros. Existe uma correlação positiva entre ativos que tendem a se mover na mesma direção. Por exemplo, observa-se uma correlação positiva entre o valor do dólar canadense em relação ao dólar americano e o preço do petróleo bruto expresso em dólares americanos. Por outro lado, existe uma correlação negativa entre ativos que normalmente se movem em direções opostas. Essa correlação negativa normalmente existe entre a taxa de câmbio EUR / USD e a taxa de câmbio USD / CHF, por exemplo.
As correlações cambiais influenciam fortemente a volatilidade geral de - e, portanto, o risco envolvido na manutenção - uma carteira de pares de moedas forex. Como resultado, aprender a usar a correlação monetária é um elemento-chave do gerenciamento do risco cambial para qualquer profissional sério de forex entender. Para entender o conceito de correlação forex em pares de moedas, o trader deve primeiro entender como a correlação de mercado afeta o valor das moedas.
Devido ao fato de que o Canadá é um grande produtor de petróleo, sua moeda pode ser diretamente afetada por flutuações no preço do petróleo bruto. Se o preço do petróleo bruto se valorizar, o aumento no preço da commodity geralmente fará com que o valor do dólar canadense aumente em relação a outras moedas. O valor relativo do dólar canadense, portanto, está positivamente correlacionado ao preço do petróleo bruto.
Por outro lado, o dólar norte-americano tende a ser negativamente correlacionado ao preço do petróleo devido ao fato de os Estados Unidos serem um consumidor líquido de petróleo no mercado mundial. Devido à correlação de mercado das moedas individuais com o preço do petróleo bruto, um aumento no preço do petróleo tenderia a afetar negativamente o par de moedas USD / CAD.
A correlação de pares de moeda surge da interdependência observada entre as moedas devido ao fato de serem precificadas em relação umas às outras e negociadas em pares. Por exemplo, o par de moedas EUR / GBP é um derivado das taxas de câmbio EUR / USD e GBP / USD. Portanto, um trader que por acaso adquira uma posição comprada em EUR / USD e uma posição vendida em GBP / USD tomou essencialmente uma posição longa em EUR / GBP, devido às suas posições compradas e curtas em USD, que efetivamente se anulam mutuamente. Além disso, a taxa de câmbio EUR / GBP está correlacionada com a taxa de câmbio de ambos os pares de componentes versus o dólar dos EUA, sendo positivamente correlacionada com EUR / USD e negativamente correlacionada com GBP / USD.
Correlação de pares de Forex: mais sobre correlação positiva e negativa.
Os pares de moedas dos estrangeiros são constituídos por duas moedas nacionais, que são avaliadas em relação umas às outras. Diversos elementos afetam diretamente o valor entre as moedas de duas nações, como o diferencial da taxa de juros, a balança comercial entre os dois países e se o país é produtor ou consumidor de commodities, para citar apenas alguns.
A correlação de moeda ocorre quando os níveis de taxa de câmbio de dois ou mais pares de moedas geralmente se movem em uma direção consistente em relação um ao outro. Isso pode ser uma correlação positiva, quando o nível do preço ou da taxa de câmbio tende a se mover na mesma direção ou a uma correlação negativa, o que ocorre quando o nível da taxa de câmbio tende a se mover na direção oposta. Além disso, uma falta de correlação ocorreria se os pares de moedas normalmente se movessem independentemente em direções completamente aleatórias durante um certo período de tempo.
Correlação Positiva - Quando dois pares de moedas se movem na mesma direção - então, se um par se move para cima, o mesmo acontece com o outro. Por exemplo, a correlação de EUR / USD e GBP / USD é positiva porque, se a demanda por dólares americanos aumentar, o nível de ambos os pares de moedas geralmente cairá. Por outro lado, se a demanda por dólares dos EUA cair, então os níveis de ambos os pares de moedas tenderão a aumentar.
Correlação Negativa - A correlação negativa é o oposto da correlação positiva, com os níveis de troca de pares de moedas movendo-se inversamente entre si. Por exemplo, existe uma correlação negativa entre os pares de moedas EUR / USD e USD / JPY. Quando a demanda por dólares aumenta, os pares de moedas geralmente se movem em direções opostas, com USD / JPY geralmente aumentando devido ao dólar americano ser a moeda base do par, e com EUR / USD caindo, já que o dólar é a moeda de contrapartida no par. esse par.
Devido à natureza dinâmica da economia mundial, mudanças nos pares correlacionados do forex ocorrem e tornam o cálculo da correlação entre pares de moedas muito importante para a gestão do risco na negociação forex quando estão envolvidas posições em múltiplos pares de moedas. Mudanças na correlação podem ocorrer diariamente em alguns pares de moedas estrangeiras, o que pode, por sua vez, afetar a precisão das projeções de um corretor de correlações de longo prazo. Algumas das razões para variações nas correlações incluem mudanças nas políticas monetárias dos bancos centrais de cada país, sensibilidade ao petróleo ou outras flutuações nos preços das commodities, e fatores políticos e econômicos.
Importância da Correlação Calculadora na Negociação Forex.
Devido ao fato de que toda negociação forex envolve pares de moedas, pode haver um fator de risco significativo em um portfólio de forex na ausência de um gerenciamento de correlação adequado. Essencialmente, qualquer negociador forex tomando posições em mais de um par de moedas está efetivamente participando da negociação de correlação, quer eles saibam ou não.
Como um exemplo de como a correlação pode aumentar o risco na negociação de dois pares de moedas, considere a situação em que um comerciante tem um saldo de dois por cento do saldo de conta por parâmetro de risco de comércio em seu plano de negociação. Se o trader assumir uma posição comprada em EUR / USD e outra posição longa em GBP / USD do mesmo valor em dólares americanos, parece que eles assumiram duas posições com risco de dois por cento para cada. No entanto, os dois pares de moedas estão fortemente correlacionados positivamente na prática, portanto, se o euro enfraquecer em relação ao dólar americano, a libra esterlina também tende a enfraquecer em relação ao dólar americano também. Assim, o risco global assumido pelo comerciante seria o equivalente a quatro por cento do risco assumido em GBP / USD ou EUR / USD.
Por outro lado, se o trader assumir uma posição vendida em EUR / USD e uma posição comprada em GBP / USD, os riscos inerentes a cada negociação tenderão a se anular até certo ponto, devido à correlação positiva dos dois pares de moedas. A abertura de posições opostas em pares de moedas fortemente correlacionados positivamente pode ser uma espécie de hedge imperfeito, já que o risco geral da carteira é reduzido.
Calculando Correlação em Pares de Moedas Forex.
Correlações entre pares de moedas são inexatas e dependem dos fundamentos mutáveis subjacentes à economia de cada nação, à política monetária dos bancos centrais e às condições políticas e sociais. As correlações cambiais podem fortalecer, enfraquecer ou, em alguns casos, decompor quase inteiramente a aleatoriedade.
No mundo financeiro, as correlações são tipicamente quantificadas e exibidas em uma tabela de correlação forex usando uma escala que varia de +1 a -1, onde:
0 - é igual a nenhuma correlação. Assim, dois pares de moedas com correlação zero implicam que os dois pares se comportarão de maneira completamente aleatória e independente um do outro. +1 - é igual a uma correlação totalmente positiva e implica que dois pares de moedas geralmente se movem na mesma direção 100% do tempo. -1 - é igual a uma correlação negativa, o que significa que os dois pares de moedas geralmente se moverão em direções opostas 100% do tempo.
A tabela de correlação monetária mostrada abaixo para fins de ilustração foi calculada em 19 de abril de 2016. Ela pode ser usada para avaliar rapidamente a correlação entre vários pares de moedas diferentes para períodos de uma hora a um ano:
Como ler a tabela.
Cada célula da tabela de correlação de moeda de amostra mostrada acima mostra o coeficiente de correlação calculado entre a taxa de câmbio do par de moedas mostrado na coluna vertical à esquerda e a taxa de câmbio EUR / USD observada durante o período mostrado na linha horizontal correspondente acima a mesa. Além disso, cada coeficiente de correlação é codificado por cores, em que vermelho indica uma correlação positiva entre os pares de moedas e azul indica uma correlação negativa.
Uma correlação positiva mostrada em vermelho significa que os pares de moedas tendem a se mover na mesma direção. Em outras palavras, quando a taxa de câmbio de um par aumenta, a taxa de câmbio do outro par também aumenta. Uma correlação negativa mostrada em azul significa que os dois pares de moedas tendem a se mover em direções opostas.
As categorias a seguir fornecem uma maneira rápida de interpretar os valores da tabela de correlação.
0,0 a 0,2 - Correlação muito fraca, os movimentos são essencialmente aleatórios 0,2 a 0,4 - Fraca ou baixa correlação de pouca significância 0,4 a 0,7 - Correlação moderada 0,7 a 0,9 - Corrente forte a alta 0,9 a 1,0 - Correlação muito forte, movimentos relacionados a cada de outros.
Como os coeficientes de correlação são calculados.
O coeficiente de correlação para duas taxas de câmbio é geralmente calculado usando a seguinte fórmula matemática:
Para calcular correlações simples, você pode usar um programa regular de planilhas de computador, como o Excel da Microsoft. O Excel tem uma função de correlação que pode ser inserida em uma célula de uma planilha da seguinte maneira:
Você pode listar os períodos de tempo horizontalmente ao longo da linha superior da tabela, como um mês, três meses e seis meses.
A variação do intervalo de tempo das leituras de correlação tende a fornecer uma visão mais abrangente das diferenças e semelhanças da correlação entre pares de moedas ao longo do tempo.
Abaixo estão as etapas individuais que você pode seguir ao configurar sua planilha de correlação:
Obtenha os dados de precificação para os dois pares de moedas que você está analisando. Faça duas colunas com um rótulo para cada par de moedas, preenchendo as colunas com as taxas de câmbio observadas durante o período a ser analisado. Quando os dados são inseridos, digite = CORREL a parte inferior de cada coluna Realce todos os dados em uma das colunas de preço que fornecerão um intervalo de células na caixa de fórmula Digite uma vírgula Repita a 3ª a 5ª etapas com o outro par de moedas Feche a fórmula, deixando é semelhante a = CORREL (A1: A30, B1: B30) onde A1: A30 é o intervalo selecionado contendo 30 observações para o primeiro par de moedas, e B1: B30 é o intervalo selecionado contendo as 30 observações correspondentes para o segundo par de moedas. O número produzido pela fórmula será a correlação entre os dois pares de moedas.
Utilizando Correlações no Forex Trading.
Como mencionado anteriormente, ao negociar mais do que um par de moedas, um trader de forex está consciente ou inconscientemente envolvido em negociações de correlação forex. Uma maneira de aplicar uma estratégia de correlação forex em seu plano de negociação é usando correlações para diversificar o risco. Em vez de tomar uma grande posição em apenas um par de moedas, um comerciante pode assumir duas posições menores em pares moderadamente correlacionados, diminuindo assim um pouco o risco geral e não colocando todos os ovos em uma única cesta.
Da mesma forma, o comerciante do forex poderia estabelecer duas posições em pares fortemente correlacionados para aumentar seu risco, ao mesmo tempo em que aumentaria os lucros potenciais se o negócio fosse bem-sucedido. Usando a correlação na negociação forex também faz um comerciante mais eficiente, uma vez que eles tendem a evitar a manutenção de posições que podem, em última análise, anular-se mutuamente devido à correlação negativa, a menos que eles quisessem ter uma cobertura parcial.
Os gerentes de risco que supervisionam os riscos de forex para grandes empresas com operações em muitos países costumam usar um gráfico de correlação forex para determinar a melhor forma de proteger a exposição cambial da empresa. Quando aplicado às diferentes operações estrangeiras da empresa, esse gráfico de correlação de moeda pode ajudar a mostrar a um gerente de risco como compensar melhor a exposição cambial de sua empresa usando operações a termo, futuros e opções.
Estrategias de Negociacao Forex que envolvem Correlacao.
Os comerciantes de Forex fazem uso de várias estratégias usando correlação. Uma dessas estratégias envolve dois pares de moedas fortemente correlacionados, como GBP / USD e EUR / USD. A estratégia é usada em um período de 15 minutos ou mais. O comerciante de forex espera que os pares correlacionados caiam de correlação perto de um nível de suporte ou resistência principal.
Uma vez que os dois pares caíram de correlação, um par tenderá a seguir o outro após uma reversão significativa. Consequentemente, uma estratégia de negociação possível seria gerar um sinal de compra se um dos dois pares não fizer um sinal de baixa ou de venda se um dos pares fizer uma alta mais alta.
Outras estratégias de negociação podem envolver a confirmação de reversões e padrões de continuação usando pares de moedas fortemente correlacionados. Por exemplo, se o dólar dos EUA estiver se fortalecendo no geral, o EUR / USD deve começar a vender. Nesse ponto, um declínio observado no GBP / USD confirmaria a tendência de baixa do dólar, com um declínio no AUD / USD, confirmando ainda mais o movimento de baixa do dólar. Uma variação da estratégia acima pode envolver evitar entrar em uma negociação se dois outros pares de moedas fortemente correlacionados não confirmarem o padrão de reversão ou continuação observado no par de moedas alvo.
Os comerciantes do mercado cambial também podem usar a correlação para diversificar seus portfólios. Por exemplo, em vez de comprar dois contratos GBP / USD, o comerciante poderia comprar um contrato GBP / USD e um contrato AUD / USD, uma vez que esses pares são ambos correlacionados positivamente, embora imperfeitamente. A correlação imperfeita permite uma menor exposição ao risco e adiciona diversificação ao portfólio do trader, devido ao dólar australiano ser substituído pela libra esterlina em um contrato.
Riscos Inerentes no Uso da Correlação no Mercado Forex.
Desde a crise financeira de 2008, as correlações para pares de moedas maiores e menores têm estado em constante estado de fluxo. Questões sócio-políticas, assim como mudanças repentinas na política monetária tomadas por bancos centrais em alguns países, alteraram ou reverteram as correlações tradicionais para alguns pares de moedas.
Além disso, a recente queda nos preços do petróleo e das commodities tornou as correlações anteriormente mais fracas significativamente mais fortes em certos pares de moedas envolvendo as moedas de commodities, como AUD, CAD e NZD. Outro evento recente que pegou todo o mercado cambial de surpresa foi a decisão do Swiss National Bank de encerrar seu piso auto-imposto sobre a taxa de câmbio do euro em relação ao franco suíço em janeiro de 2015. O evento mudou significativamente várias correlações, ainda que temporariamente por algumas moedas. pares.
O mercado cambial está atualmente enfrentando taxas de juros de referência negativas no Japão e na Zona do Euro, e uma fraca recuperação nos Estados Unidos à medida que o Fed eleva gradualmente as taxas de juros. Além disso, o mercado está lidando com uma possível saída da Grã-Bretanha da União Europeia e extrema volatilidade nos mercados de petróleo e commodities.
Embora mudanças repentinas nas correlações possam apresentar riscos significativos quando negociam moedas, as mudanças repentinas também podem ser usadas para a vantagem do profissional. As mesmas posições de direção em pares de moedas fortemente correlacionadas podem ser usadas para compor lucros e pontos de entrada e saída de tempo, enquanto posições opostas podem ser tomadas em pares de moedas fortemente negativamente correlacionados para aumentar os lucros no caso de uma grande movimentação do mercado.
Essencialmente, estar ciente das correlações cambiais só pode torná-lo um operador melhor, independentemente de você ser um analista fundamental ou analista técnico. Compreender como os vários pares de moedas se relacionam entre si e por que alguns pares se movem em conjunto, enquanto outros divergem significativamente, permite uma compreensão mais profunda da exposição ao mercado do operador cambial. A utilização da correlação de pares de moedas também pode fornecer aos operadores de mercado uma visão mais aprofundada das técnicas de gestão de carteira estabelecidas, tais como diversificação, cobertura, redução de risco e duplicação de negociações lucrativas.
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Estratégia de Correlação Forex.
Esta estratégia de correlação forex que você vai aprender aqui é baseada em um comportamento conhecido como Correlação de Moeda.
Antes de entrar nas regras dessa estratégia de correlação monetária, terei que explicar qual é a correlação monetária para aqueles que não sabem.
O QUE É CORRELAÇÃO DE MOEDA?
A correlação de moeda é um comportamento exibido por determinados pares de moedas que se movem na mesma direção ou em direções opostas ao mesmo tempo:
Diz-se que um par de moedas está mostrando uma correlação positiva quando dois ou mais pares de moedas se movem na mesma direção ao mesmo tempo. Por exemplo, EURUSD & amp; GBPUSD faz isso na maioria das vezes. Quando o EURUSD está sendo negociado, você também verá o GBPUSD sendo negociado. uma correlação negativa é quando dois ou mais pares de moedas negociam em direções opostas e um bom exemplo é o EURUSD e o USDCHF. Quando EURUSD está negociando, você verá USDCHF caindo. Eles vão em direções opostas.
Aqui está um exemplo de uma correlação positiva entre EURSUD e GBPUSD no cronograma 4hr e observe as setas verde e vermelha que acontecem ao mesmo tempo:
Aqui está um exemplo de uma correlação negativa entre EURUSD & amp; Índice USD. Observe que a seta vermelha e verde: quando uma está subindo, a outra está descendo, a correlação negativa é:
COMO A CORRELAÇÃO DE MOEDA AJUDA A COMERRAR PROFITAMENTE.
Houve momentos em que eu tomava uma negociação de compra no EURUSD e também ao mesmo tempo pegava uma transação de COMPRA no USDCHF sem perceber que essas duas moedas estão correlacionadas negativamente & # 8230; e eu sempre entro neste problema:
um comércio em um par de moedas será lucrativo e o outro comércio não será rentável.
Meu fracasso em entender completamente a correlação monetária me deixa com uma negociação em que eu não deveria ter tomado em primeiro lugar.
REGRAS DE ESTRATÉGIA DE CORRELAÇÃO DOS FOREX.
Pares de moedas: somente para pares de moedas correlacionadas positivas, como EURUSD e GBPUSD.
Prazos: 15 minutos ou mais, quadros de tempo menores não são realmente confiáveis.
Informações Adicionais: Quando dois pares correlacionados positivamente caem de correlação em um nível de suporte ou resistência maior, podemos esperar uma reversão. Esta reversão pode ser tão pequena quanto 25 pips, mas na maioria das vezes resulta em movimentos maiores. Então você deve estar assistindo a esse tipo de configuração para acontecer em níveis de suporte e resistência.
Agora, a configuração mostrada aqui é baseada em um nível de suporte, portanto é uma configuração de COMPRA. Se isso acontecer no nível de resistência, será uma configuração SELL, exatamente o oposto.
Etapa 1: EUR / USD apresentou uma baixa mais baixa, enquanto o GBP / USD não conseguiu fazê-lo.
Etapa 2: Aguarde um novo teste do balanço de divergência. Nenhum reteste ocorre, portanto, definimos uma ordem de limite para uma negociação de quebra.
Etapa 3: a entrada é acionada. Se você não tiver feito isso, coloque um stop loss no mais baixo nível de swing.
Passo 4: Desenhe uma mentira no balanço divergente para os níveis de lucro. Não se esqueça de rastrear sua parada para empatar. Neste caso, o risco foi de 35 pips, portanto, para empatar a 25-30 pips. Como você pode ver neste caso, todas as extensões de fibra foram atingidas para um lucro de 108 pips. Vamos dizer que Bobby não queria manter uma posição durante a noite, então ele saiu quando o preço começou a se consolidar após o movimento forte. Bobby teria feito +75 pips. Não a Bobby gasto.
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O que é negociação de correlação e por que é tão poderoso?
Nós falamos e ensinamos sobre o comércio de correlação antes aqui no Blog do Trader, mas hoje eu pedi a Jason Fielder (um blogueiro convidado de vários anos) para nos dar sua visão sobre o comércio de correlação. O artigo abaixo é uma excelente leitura e eu recomendo tomar algumas notas para que você não perca nada. Jason me disse que ele responderia a todos os comentários e perguntas que você postar abaixo. Além disso, ele queria que eu lhe desse um aviso sobre suas novas fichas de Correlação. então verifique isso se você tiver algum tempo. mas leia o artigo primeiro!
Negociação de Correlação é um estilo de negociação que está ganhando impulso entre os operadores "In the know". Na verdade, o momento é tão forte, Correlação Trading é a capa deste mês Revista Futuros!
Assim que você entender essa metodologia, não apenas entenderá por que ela é tão poderosa que você imediatamente desejará colocar em suas mãos algumas estratégias de correlação. Negociação de correlação é toda sobre a descoberta de uma maneira de ver o que eu chamo ver "rachaduras" no mercado.
Agora, a parte realmente interessante.
Toda vez que essas “rachaduras” aparecem, elas apresentam trocas que você nunca viu antes, e por “Lei Fundamental”, praticamente tem que fazer o que você espera que elas façam.
OK, introdução e conversa suficientes. Deixe-me dar alguns exemplos básicos de correlação do que estou falando:
Conforme as temperaturas aumentam, as vendas de sorvetes também aumentam.
À medida que as temperaturas diminuem, o volume de roupas que as pessoas usam aumenta.
Uau, isso é algo muito chocante, não é?
Ok, ok ... até agora você provavelmente percebe que estou brincando. Claramente, não há nada que brilhe sobre essas observações. Na verdade, eles são tão sensatos quanto parece. Todo mundo sabe que, à medida que o clima esquenta, as pessoas gostam de comer sorvete porque é refrescante e delicioso comer no calor do verão.
Além disso, todos sabemos que, à medida que o tempo fica mais frio, as pessoas tendem a usar mais roupas, porque é necessário ficar aquecido.
Estas relações (ou seja, o aumento das temperaturas = aumento das vendas de sorvete e diminuição das temperaturas = aumento do volume de roupas) são tão “sensatas” e fundamentais, na verdade, que provavelmente as ignoramos completamente.
Mas imagine se relações flagrantemente óbvias como essas existissem no mercado Forex? E o mais importante, imagine se esses relacionamentos de “senso comum” e “fundamental” pudessem ser usados para lhe dar uma vantagem e realmente aumentar sua precisão e rentabilidade de negociação?
Bem, acredite ou não, esses relacionamentos existem no mercado Forex ...
Eles são chamados de PARES CORRIGIDOS, e eu vou mostrar a você como você pode capitalizar esses pares correlacionados (e o comércio de correlação em geral) para ganhar mais dinheiro do que você já fez antes de negociar o Forex.
O que parecem pares de moedas correlacionadas?
O primeiro passo para lucrar com pares correlacionados é aprender como reconhecê-los.
Felizmente para nós, esse passo é realmente muito fácil, tudo que você precisa fazer é abrir 2 pares no seu gráfico, um que ocupará a metade superior da tela e o próximo que ocupará a metade inferior da tela (cada vai se estender da direita para a esquerda da tela).
Eu sugiro que você escolha o EUR / USD e USD / CHF.
Mesmo à primeira vista, você deve ser capaz de detectar uma relação clara entre esses dois pares de moedas correlacionadas.
Você consegue ver como eles estão quase sempre se movendo em direções opostas? Você pode ver como quando o EUR / USD sobe o USD / CHF tende a cair ... e vice-versa?
Se não, olhe de novo…
Como você pode ver claramente, os gráficos para o EUR / USD e USD / CHF são imagens de espelho quase perfeitas um do outro. Quando o EUR / USD cai, o USD / CHF tende a subir. E quando o EUR / USD sobe, o USD / CHF tende a cair.
Essa relação é conhecida como uma CORRELAÇÃO NEGATIVA, porque esses dois pares correlacionados (quase) sempre se movem em direções opostas um do outro.
Se o conceito de correlação negativa ainda é um pouco incerto, pense na segunda “Observação Chocante” que lhe dei no início deste artigo. Se você se lembra ...
À medida que as temperaturas diminuem, o volume de roupas que as pessoas usam aumenta.
Em outras palavras, a temperatura e o volume da roupa quase sempre se movem em direções opostas, como esses dois pares fazem.
Ok, agora você deve ter uma compreensão bastante firme da correlação NEGATIVA e como ela se parece, então vamos seguir para o segundo tipo de correlação: CORRELAÇÃO POSITIVA.
Um bom exemplo aqui é o EUR / USD e o GBP / USD, vá em frente e abra seus gráficos agora com esses pares para ver o que estou falando.
Ao contrário do exemplo anterior, esses pares de moedas estão se movendo mais ou menos paralelos um ao outro.
É tudo sobre os fundamentos.
Neste ponto, você provavelmente está se perguntando: por que os pares de moedas (como o EUR / USD e o USD / CHF) estão correlacionados em primeiro lugar? O que faz com que esses relacionamentos positivos e negativos existam?
Bem, muito parecido com os nossos exemplos de temperatura e sorvete e temperatura e vestuário de antes, as correlações cambiais se resumem a fundamentos básicos.
As temperaturas aumentadas estão correlacionadas ao aumento das vendas de sorvete e a diminuição das temperaturas está correlacionada ao aumento do volume de roupas para dois fatores FUNDAMENTOS simples, mas extremamente poderosos: conforto e sobrevivência.
As pessoas comem sorvete quando fica quente porque as deixa confortáveis e usam mais roupas quando esfriam pelo mesmo motivo ... conforto (e em alguns casos, sobrevivência).
A questão é que os fatores que impulsionam essas correlações estão profundamente enraizados na vida cotidiana. Eles não vão mudar! Não este ano… não em 10 anos… NÃO EM 100 ANOS!
Os fundamentos por trás dessas correlações são UNIVERSAL!
O mesmo é verdadeiro para pares de moedas correlacionadas ... E eu tenho boas notícias.
Assim como você não precisa entender totalmente o funcionamento de um motor de combustão interna para dirigir um carro, você também não precisa compreender totalmente os fundamentos detalhados por trás das diferentes correlações de par de moedas para lucrar com eles!
De fato, tudo o que você realmente precisa saber é:
Fundamentos fortes estão por trás de pares de moedas correlacionadas. Isso fornece um modelo consistente e previsível do qual negociar.
Em outras palavras, assim como podemos contar com o aumento das temperaturas que permanecem correlacionados com o aumento das vendas de sorvete (porque é apoiado por FUNDAMENTALS da vida diária), você também pode contar com EUR / USD e GBP / USD restantes correlacionados porque eles também são apoiados de…
… FUNDAMENTOS DO MERCADO UNIVERSAL.
Volatilidade Previsível = Potencial de Lucro.
Agora que você entende o que é correlação, como reconhecê-lo em um gráfico e os fundamentos que o respaldam, agora é hora de discutir como usamos a correlação para ganhar vantagem sobre os outros traders.
Quando a maioria dos comerciantes analisa os pares correlacionados, eles concentram a maior parte de sua atenção nos 98% do tempo em que os pares de moedas fazem o que devem fazer e permanecem correlacionados.
Não eu ... Eu sempre estive mais interessado nos 2% do tempo quando os pares correlacionados FALL OUT OF CORRECTION.
(E se por acaso você estiver preocupado, 2% não soa muito, posso te contar um pouco de segredo. É MUITO abundante para produzir oportunidades contínuas de negociação, se você souber o que procurar!)
Ah, a propósito, eu percebo que pode parecer um pouco contra-intuitivo, procurar por uma correlação “cair fora” então por favor me ouça…
Você agora sabe que as correlações são apoiadas por fundamentos. Mas não apenas quaisquer fundamentos… as correlações no mercado Forex são apoiadas por FUNDAMENTOS DO MERCADO UNIVERSAL.
Em outras palavras, os pares de moeda que estamos negociando não estão correlacionados porque um indicador super otimizado e inventado diz que eles estão correlacionados ...
... eles estão correlacionados porque as forças do mercado REAL WORLD ditam isso.
DEVE ser correlacionado.
Então, por que tudo isso importa e o que isso tem a ver com ganhar essa “vantagem” que prometi?
Bem, é simples ...
Se sabemos que certos pares estão correlacionados, e que essas correlações são apoiadas por forças do mercado do mundo real, então os 2% do tempo quando esses pares saem da correlação ... sabemos que algo deu errado.
Nós não sabemos o que deu errado, necessariamente, mas sabemos que pelo menos um dos pares de moeda não está agindo como deveria.
Por exemplo, lembre-se do EUR / USD e USD / CHF?
Esses pares têm uma alta CORRELAÇÃO NEGATIVA, o que significa que eles devem se mover mais ou menos em direções opostas um ao outro.
Se de repente esses pares saírem de correlação e começarem a se mover paralelamente um ao outro, então sabemos que algo está "fora de sintonia".
E embora isso não aconteça com frequência, são esses momentos em que as coisas ficam “fora de sintonia” que conseguimos ganhar vantagem.
Você vê, quando os pares correlacionados ficam fora da correlação, é apenas uma questão de tempo antes de voltarem à correlação. NOVAMENTE, esses são FUNDAMENTOS DO MERCADO UNIVERSAL que estão causando essas correlações, e são esses fundamentos do mercado que forçarão os pares de volta à correlação.
Então, aqui está o que sabemos ...
* Sabemos que algo está "errado" porque os pares de moedas não estão se comportando como deveriam ...
* Sabemos que os pares acabarão sendo forçados a voltar à correlação por forças de mercado fundamentais do mundo real ...
* Sabemos que quando os pares retornam à paridade (ou seja, correlação), o “movimento” criará oportunidades significativas de lucro…
Você pegou esse último?
* Sabemos que quando os pares retornam à paridade (ou seja, correlação), o “movimento” criará oportunidades significativas de lucro…
E é aí que as negociações de probabilidade “Uber High” entram.
Neste ponto, fiquei sem espaço, mas entro em muito mais detalhes, e até mesmo DÊ-LHE uma das minhas principais estratégias de negociação de correlação em minhas novas fichas de correlação.
O relatório não estará disponível para sempre, então sugiro que você o pegue agora e abra o seu mundo para Negociações de Correlação altamente lucrativas!
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